Как стать настоящим инвестором и трейдером, часть 22

Автор: Вадим Зверьков

Программа для самостоятельной работы трейдера

1. Создание рабочего места инвестора, трейдера (дома, на работе).

Создания рабочего места включает в себя:

установку и наладку Интернет-соединения;
создание библиотеки полезных Интернет-ресурсов;
установку и наладку системы Интернет-торговли Quik. Программу можно получить у брокера или скачать самостоятельно по адресу http://www.quik.ru/user/download/;
установку программы PIAdviser. Программу можно скачать по адресу http://www.i-tt.ru/soft.html;
установка и наладка программы для технического анализа (MetaStock, TradeStation, Wealth Lab Developer и др.).

Программы можно купить на лотках, где торгуют CD-дисками или скачать по адресу http://www.strade.spb.ru/metastock.html;

Создав рабочее место, вы сможете самостоятельно изучать программы, проводить технический и фундаментальный анализ, принимать инвестиционные и спекулятивные торговые решения и совершать операции с ценными бумагами на бирже.

2. Практическое освоение системы Интернет-торговли Quik.

Освоение данной системы включает в себя:

прочтение руководства пользователя, которое можно скачать по адресу http://www.quik.ru/user/download/;
изучение и освоение особенностей и возможностей системы Quik на практике.

Это позволит наработать устойчивые навыки совершения операций с ценными бумагами на бирже через Интернет.

3. Практическое освоение программы PIAdviser.

Овладение программой включает в себя:

прочтение и изучение технической и особенно стратегической частей руководства пользователя. Стратегическая часть руководства пользователя имеет высокую теоретическую и практическую ценность для инвесторов и спекулянтов и рекомендуется как учебное пособие для изучения технологий трейдинга на рынке российских акций при совместном использовании с программой Интернет-торговли Quik; Скачать руководство пользователя можно по адресу http://www.i-tt.ru/soft.html;
изучение и освоение возможностей программы и особенностей ее использования на практике.

Использование программы позволяет качественно и быстро освоить навыки и технологии трейдинга, выработать у пользователя необходимые и полезные торговые привычки.

Применение программы при торговле повышает шансы получения прибыли и снижает вероятность потери капитала.

4. Практическое освоение программы для технического анализа, например MetaStock.

Освоение программы включает в себя:

изучение руководства пользователя, которую можно скачать по адресу http://www.strade.spb.ru/metastock.html;
изучение функциональных возможностей программы и освоение полезных для работы опций программы на практике.

Программа позволяет проводить технический анализ и будет полезна и спекулянтам, и инвесторам, но особенно трейдерам, желающим проводить активную торговлю.

5. Повышение теоретических знаний и практический навыков в области фундаментального и технического анализа, а так же методов инвестирования и торговли.

Изучение специальной литературы посвященной трейдингу и инвестированию;
Общение с коллегами;
Прохождение курсов для продвинутых трейдеров и инвесторов.

Торговая система

В эти два слова я вкладываю понятие системной торговли, о которой было рассказано в главе «Основы трейдинга».

Мысль о необходимости создания своей торговой системы звучит на протяжении всей книги. Торговая система необходима каждому трейдеру, если он хочет добиваться успеха в долгосрочной перспективе. Чтобы разработать свою прибыльную торговую систему, нужно иметь достаточный торговый опыт, знать свои желания и конкурентные преимущества.

Изучая самого себя, вы будете лучше понимать себя и осознавать модели своего поведения. В идеале, надо стремиться разработать торговую систему, которая бы соответствовала вашей личности и вашим личным целям. Чем лучше вы будете знать себя, тем лучше может быть ваша торговля.

На начальном этапе, пока у вас нет своих убеждений и идей, вы можете копировать чужие торговые подходы и идеи, то есть можете пользоваться чужими торговыми системами.

Выберите какую-то одну торговую систему и придерживайтесь ее до тех пор, пока не создадите собственную.

Пока вы не приобретете опыта и не станете получать прибыль, не меняйте торговую систему, иначе вы не сможете адекватно оценить свою торговлю.

Существует множество параметров торговой системы, при выборе которых важную роль играют индивидуальные предпочтения. Торговую систему надо подбирать под себя как одежду.

Человек нуждается в различных системах, в том числе в системах для торговли.

Умение использовать торговую систему в правильное время – есть главное искусство торговли. Торговая система не подменяет человека, она лишь помогает ему принимать оптимальные торговые решения. Ее нельзя применять как механическую машину для принятия торговых решений, хотя на отдельных периодах времени это может быть полезно. Мир и информация меняются очень быстро, а торговая система не умеет приспосабливаться к этим быстроменяющимся условиям без помощи человека. Поэтому торговая система не может заменить разум, который способен наблюдать, замечать, записывать изменения с тем, чтобы разработать торговую систему и оптимально ее использовать.

И опять отличные рекомендации дает Л. Вильямс в книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли». Он советует при использовании торговой системы придерживаться следующих принципов:

Если вы не знаете, что делать, когда торгуете, то должны следовать правилам;
Если вам нравятся рыночные условия и они соответствуют тому, что предлагают ваши правила, следуйте им;
Если правила не соответствуют условиям или условия не соответствуют правилам … пропустите ход;
Вы не должны торговать каждый день;
Смысл наличия систем и правил в том, чтобы пользоваться ими к своей максимальной выгоде, а не позволять им управлять вами.

Ресурсы трейдера

Чтобы эффективно управлять любым бизнесом или торговлей, надо умело использовать ресурсы, которыми вы располагаете. Вашими ресурсами при торговле являются знания, опыт, капитал, время, оборудование, программное обеспечение и пр.

Ваши способности, умения и талант – это главное ваше богатство и конкурентное преимущество на рынке. Если у вас не хватает знаний или опыта в какой-то области вашей работы, то обучайтесь. Рынок не стоит на месте, поэтому уделяйте самообразованию особое внимание. Читайте книги, журналы, посвященные трейдингу, посещайте семинары, общайтесь с коллегами и единомышленниками.

Время – самый ценный ресурс, который у вас есть. Спросите себя: «Сколько времени вы тратите на чтение книг о трейдинге? Сколько времени уходит на просмотр новостей? Сколько времени вы тратите на подготовку к открытию позиции? Сколько часов вы тратите на анализ своей работы? Сколько времени занимает сама торговля? Сколько времени вы тратите на изучение графиков?».

Управляйте своим временем мудро, и ваши доходы возрастут. Если вы хотите эффективнее управлять своим временем, то обратитесь к книге Глеба Архангельского «Управление временем» или на сайт www.improvement.ru.

Каждый потраченный вами час очень важен. Подготовка к торговле не менее важна, чем сама торговля. Подготовка – это просмотр новостей, графиков, проигрывание возможных сценариев, расчеты торговых шансов, подготовка заявок, анализ работы и др. Я считаю, что подготовка должна занимать в несколько раз больше времени, чем сама торговля.

Вам также надо проанализировать – каким капиталом вы можете рискнуть, не подвергая опасности свой образ жизни, т.е. не голодая, не залезая в долги и не отказываясь от радостей жизни.

Оборудование и программное обеспечение – это тот ресурс, который позволяет вам совершать операции на бирже, получать информацию и пр. К выбору, обслуживанию и модернизации оборудования надо подходить взвешенно и продуманно. Чем лучше вы разбираетесь в свое технике и глубже понимаете и владеете программным обеспечением, тем совершеннее будет ваша торговля.

Если вы не умеете или не хотите сами заниматься какой-то работой, например, установкой и наладкой оборудования или программного обеспечения, или другими делами, то поручите эту работу специалистам.

Далее я хочу представить вашему вниманию материал моего коллеги, одного из успешных трейдеров России И. Яновского, в котором он делится своим торговым опытом.

Искусство выжить на фондовом рынке и сохранить свои деньги

Здесь я поделюсь с вами опытом сохранения своего капитала.

Для начала вы должны определить цель вашего прихода на фондовый рынок. Исходя из этой цели и будет строиться стратегический каркас безопасности инвестиций.

Как правило, на фондовый рынок приходят либо состоятельные люди, которые уже имеют свое дело и хотели бы сохранить и умножить свой капитал, либо те, кто хочет хорошо заработать. И то, и другое на рынке возможно. Помимо инвесторов и зарабатывающих на рынке присутствуют игроки, но мы не будем рассматривать в этой главе данную категорию людей.

Рассмотрим категорию состоятельных людей. Главная задача для них – сохранение своих денег с учетом инфляции. Так как это достаточно занятые люди, то я предложил бы им рассмотреть внешнее управление своими фондами. В Интернете и в специализированной печати публикуются результаты управления ПИФами крупнейшими управляющими компаниями России. Именно с изучения этих данных я бы рекомендовал начинать. История компании, капитализация и результаты управления за последние несколько лет – вот те данные, на которые требуется обратить серьезное внимание. Из совокупности сведений можно определить среднюю доходность вложений за год и за несколько лет, выделить наиболее стабильные в получении прибыли управляющие компании. Как правило, эти же компании занимаются и доверительным управлением, но результаты этого управления часто можно получить только при посещении офиса компании. Разница между ПИФом и доверительным управлением значительна. Доходность ПИФа, как правило, следует за общим изменением фондового рынка и в момент его роста может быть достаточно большой. Доверительное управление, как правило, ориентируется на преимущественное получение прибыли. Доходность доверительного управления зависит от риска, принимаемого на себя клиентом и управляющим.

Я бы рекомендовал этой категории людей распределить средства среди нескольких управляющих компаний и сделать вложения с разной степенью риска. Потом понаблюдать в течение года за работой управляющих, меняя компании в случае не успешности вложений.

Теперь поговорим о людях, которые приходят на рынок, чтобы заработать. Сколько времени вы сможете уделять торговле и изучению фондового рынка? Каковы ваши сбережения и сколько вы сможете продержаться, не зарабатывая на рынке? Сколько средств из ваших сбережений вы можете потерять? Это основные вопросы, на которые следует ответить, приступая к самостоятельной работе. Все эти вопросы имеют самое прямое отношение к безопасности инвестиций.

Далеко не все люди смогут круто изменить свою жизнь и придерживаться поначалу железной дисциплины, ущемляя себя в большинстве доступных удовольствий и часто ограничивая себя в общении. Серьезный подход к краткосрочной торговле занимает на российском рынке с 10.00 до 19.00 каждого рабочего дня плюс два часа на подготовку к торгам и массу времени для изучения торговых идей и чтения специальной литературы. Готовы ли вы к этому? Если нет, то вам лучше поискать менее трудное занятие. Конечно, вы можете иногда поглядывать на рынок и делать нечастые операции, но этот процесс скорее можно назвать квалифицированным инвестированием, чем трейдингом и очень хороших результатов вам будет трудно добиться.

Сколько времени вы планируете продержаться, прежде чем начнёте зарабатывать деньги на фондовом рынке, достаточные для Вашего проживания и капитализации получаемой прибыли. Я рекомендую отложить деньги минимум на год, а лучше на 1,5 года. Неплохо при этом иметь дело или работу, не мешающую торговать, которые вас будут финансово и морально поддерживать.

Сколько денег вы можете потерять? Рекомендую относиться поначалу к торговле как к приобретению загородного дома или машины, требующих вашего постоянного ухода и внимания, но не как к игровым деньгам. Это отношение позволит вам сохранить деньги. Конечно, есть риск их потерять. Большинство людей теряют полностью или часть первоначально вложенных средств. Это плата за опыт и умение, поэтому не вкладывайте изначально более 10% от приготовленных для вложения средств. Остальные 90% отдайте на время профессиональным управляющим или положите в банк. Они станут вашим хорошим подспорьем в будущем. Выводите их на рынок постепенно.

Итак, вы готовы. С чего начать? Правильно – с создания своей Торговой системы, правил входа, выхода и размера позиции. Оттестируйте ее хорошенько, прогоните на бумажных сделках. Если торговая система выбрана правильно, то она будет работать на всех инструментах прибыльно, но с разной доходностью. При оптимизации выбирайте не самые лучшие значения, а те, которые лежат чуть пониже. Как правило, такая система работает устойчивее и дольше.

Какая у вашей системы максимальная тестируемая просадка? Умножьте её на два и получите действительно реальную просадку вашего счёта при негативном изменении российского фондового рынка, изобилующего форс-мажорными обстоятельствами.

Никогда не торгуйте против своей системы. Системы с высоким ожиданием дохода, как правило, трендовые и не работают на вялом рынке. Дождитесь окончания стагнации и только тогда приступайте к торговле. Иногда правильнее не торговать несколько месяцев, чем получать постоянные убытки. В такие периоды я, как правило, оставляю на торговом счёте не более четверти средств. И убытки небольшие, и в хорошую позицию можно войти в случае благоприятных обстоятельств.

Рекомендую обратить внимание на соотношение вашего торгового счёта с деньгами, отложенными для торгов и расходов. В благоприятные периоды на торговом счёте я держу до 80% средств, во время стагнации и в сложные периоды размер денежных средств на счете может достигать 25%. Я не боюсь получить убытки в неблагоприятный период, так как в случае сильного движения рынка готов восполнить счёт. Всегда необходимо иметь запас средств на случай непредвиденных расходов.

Если вы хотите капитализировать свою прибыль, не снимайте с торгового счёта более половины полученного за месяц дохода, иначе будете проедать свой капитал. В идеале, за год постарайтесь вывести с фондового рынка первоначально вложенные деньги и далее работайте с чистой прибыли.

Одалживая деньги для работы, определитесь с периодом инвестирования и с достижением поставленной торговой цели, – обязательно возвращайте кредит. На рынке существуют и неблагоприятные факторы. При большом объёме кредита и неблагоприятных факторах вернуть кредит будет очень трудно. Тем более, если на вас будет давить психологический фактор возврата средств. На своих деньгах работать гораздо спокойнее.

После серьёзных изменений счёта лучше сделать перерыв в торгах. Рынок никуда не денется. Для себя я определил такие границы: 20% потерь за месяц – перерыв в торгах до конца месяца; 100% дохода за месяц – перерыв на неделю; 200% дохода за месяц – перерыв до конца месяца. При таких изменениях счёта нарушается эмоциональная устойчивость и адекватность восприятия ситуации. Жадность начинает преобладать над страхом, и это состояние приводит к потерям, как при убытках, так и при прибыли. Не пугайтесь этих цифр, они реальны. Процент прибыли и потерь определите для себя самостоятельно.

Определите для себя процент максимальных потерь за год, при котором вы выйдете с рынка. Прекратите торговать до прояснения ситуации на рынке.

Обязательно посещайте семинары по инвестированию, читайте специальную литературу и общайтесь с коллегами. Это поможет вам выработать свой взгляд на рынок, разработать торговые идеи и убережёт от многих ошибок.

Это лишь некоторые аспекты финансовой безопасности при работе на фондовом рынке. Надеюсь, они помогут вам сохранить ваши деньги.

Игорь Яновский

управляющий активами

Продолжение следует.

Из книги "Как заработать на рынке акций", 2007 г.