ADX - Average Directional Movement Index

Создателем данного индикатора считается Уэлс Уайлдер (Welles Wilder), который всемирно известен за свои разработки уникальных технических торговых систем. Уайлдер описал этот индикатор в книге «Новые концепции технических торговых систем». 

Уэлс Уайлдер (Welles Wilder)

Average Directional Movement Index переводится как индекс среднего направления движения (ADMI или как его чаще называют – ADX), помогает в определении силы тренда. 

В отличие от большинства трендовых индикаторов он располагается под окном графика цены (рис. 1 и рис. 2) и состоит из трех линий: 

- индикатора направления рынка +DI (индикатора позитивного направления движения), на рисунке 1, 2 это красные линии.
- индикатора направления рынка –DI (индикатора негативного направления движения цен), на рисунке 1 это синяя линия, на рисунке 2 это ярко-зеленая линия.
- линии ADX, которая отражает силу тренда, на рисунке 1 это черная линия, на рисунке 2 это ярко-синяя линия.

ADX имеет собственную шкалу в диапазоне от 0 до 100 (Рис. 1, 2), его значения можно расшифровать следующим образом:
0 – 25 - Отсутствующий или слабый тренд
25 – 50 - Сильный тренд
50 – 75 - Очень сильный тренд
75 – 100 - Экстремально сильный тренд

Рис. 1. Индекс ADX на графике цены пары EUR/USD в терминале Metatrader 4

Рис. 2. Индекс ADX на графике цены фьючерсного контракта на Индекс РТС в терминале QUIK

Его вычисление основывается на скользящей средней расширения ценового диапазона (волатильности рынка) за определенный период времени. По умолчанию используется период 14, т.е. берется 14 свечей, хотя могут быть использованы и другие периоды. Индикатор ADX одинаково хорошо может работать на любых рынках, включая акции, фьючерсы, валюты, взаимные фонды и другие. 

Расчет ADX происходит по следующей формуле:

где:
N — количество периодов, используемых для расчета;
— сумма за N периодов;
+DI — значение индикатора позитивного направления движения цен (positive directional index). Это разность максимального значения текущей свечи и максимального значения предыдущей свечи.

-DI — значение индикатора негативного направления движения цен (negative directional index). Это разность минимального значения предыдущей свечи и минимального значения текущей свечи.

Настройка индикатора происходит через специальное окно. В терминале Metatrader 4, например, оно выглядит как на рисунке 3. Настройка ADX в терминале QUIK выглядит, как на рисунке 4.

Рис. 3. Окно для настройки ADX в торговом терминале Metatrader 4

В окне можно настроить период для расчета индикатора. С уменьшением периода возрастает чувствительность индикатора, что позволяет трейдерам получать больше сигналов. Не стоит забывать, что чем меньше период, тем больше ложных сигналов. Также в окне можно выбрать, по каким ценам будет происходить расчет индикатора, по умолчанию – по ценам закрытия – close. 

Рис. 4. Окно для настройки ADX в торговом терминале QUIK

На рисунке 5 можно видеть, как восходящий тренд меняется на нисходящий. Обращаем внимание, как линия ADX повысилась во время бычьего тренда, когда линия +DI была выше линии -DI – на рисунке этот момент отмечен синими овалами. Когда ценовая линия -DI пересекла линию +DI вверх, индикатор ADX вновь повысился, отражая уже силу нисходящего тренда – на рисунке ситуация отмечена красными овалами.
Многие трейдеры используют значения ADX выше 25 в качестве доказательства, что сила тренда является достаточной для применения трендовых стратегий. И когда значения ADX ниже уровня 25, то многие постараются избегать трендовых стратегий торговли.
Низкое значение индикатора ADX, как правило, признак накопления или распределения актива. От низких значений индикатора ADX начинает развиваться тренд. На рисунке 5 видно, что тренд начал зарождаться при слабом значении ADX. С развитием тренда происходит усиление индикатора ADX. На рисунке ситуация выделена голубыми овалами. 

Рис. 5. Индекс ADX на графике цены пары EURUSD в терминале Metatrader 4

Самый простой метод торговли на основе индикатора ADX показан на рисунке 6. Заключается данный метод в сравнении двух индикаторов направленности 14-периодного +DI и 14-периодного -DI. У. Уайлдер предлагает покупать, если +DI поднимается выше -DI, и продавать, когда +DI опускается ниже -DI. 

Как только –DI (на Рис. 6 она синего цвета) пересекается +DI (на Рис. 6 она красного цвета), открывается сделка на покупку. Сигналом для закрытия данной длинной позиции является момент, когда –DI оказывается выше +DI (Рис. 6). Одновременно это момент является и сигналом для открытия короткой позиции, выход из которой будет осуществлен по сигналу на покупку. На рисунке 6 сигналы на покупку показаны стрелками вверх, а сигналы на продажу – стрелками вниз.

Рис. 6. Простейшая система торговли по индикатору ADX.

Стоит помнить, что пересечения линий +DI и –DI время от времени могут давать ложные сигналы. Так что всецело полагаться только на этот сигнал не стоит. Лучше присмотреться еще и к линии силы тренда – линии ADX. Индикатор неплохо зарекомендовал себя на тренде. А вот во флэте его точно использовать не надо. Кроме того, иногда выходить из позиции лучше при ослаблении силы тренда, а не при пересечении +DI и –DI

Эффективное использование ADX зависит от опытности трейдера. Часто трейдеры для более точных торговых сигналов используют ADX вместе с дополнительными индикаторами.