Типичные ошибки при торговле, часть 17

Автор: Вадим Зверьков

Введение

Большинство ошибок, которые совершаются на рынке, связаны с незнанием основ трейдинга, с невнимательностью, с психологической неподготовленностью, с неумением управлять собственными эмоциями и с незнанием самого себя и своих желаний.

Большинство ошибок в трейдинге носят чисто психологический характер.

Разбирая типичные ошибки, я стремлюсь указать более безопасную дорогу к успешному трейдингу.

Девятнадцать наиболее часто совершаемых ошибок

Вот основные ошибки, которые совершают практически все начинающие инвесторы и трейдеры.

Неспособность определить цели и незнание своих истинных желаний;
Торговля без системы;
Несоответствие ваших ожиданий и возможностей торговой системы. Незнание своей торговой системы;
Нарушение собственных торговых правил;
Отсутствие защитных приказов;
«Удерживание» убыточной позиции;
«Передерживание» позиции;
Преждевременное закрытие позиции;
Неумение контролировать свой счет и отсутствие системы управления капиталом;
Торговля без ведения дневника;
Отвлечение от торговли;
Способность придавать слишком большое значение тому, что делают и говорят другие;
Торговля в сложные периоды жизни;
Самоуверенность или неадекватное восприятие себя;
Эмоциональная торговля;
Психологические склонности или предвзятости;
Торговля без перерыва;
Ошибки при исполнении;
Отсутствие плана действий на случай чрезвычайных ситуаций.

Теперь рассмотрим эти ошибки более подробно.

1. Неспособность определить цели и незнание своих истинных желаний.
Цель – «заработать кучу денег» – вряд ли поможет вам в торговле. Вам надо глубже понять себя и свои желания. Задавали ли вы себе вопросы: что стоит за вашим желанием иметь «кучу денег»? Для чего вам нужны деньги? Какие потери вы сможете выдержать? Устойчивы ли вы к стрессам? Нравится ли вам торговать? Готовы ли вы посвятить трейдингу всю свою жизнь? Сколько денег вам нужно зарабатывать в месяц? и т. д. Понимание себя, своих желаний и целей является основой долгосрочного и успешного трейдинга.

Другое дело, сформулировать некую достойную цель не так-то просто. Но скажем так, почти всегда вы сможете проверить, стоит ли стремиться к тому или иному рубежу или достижению, если честно ответите себе на вопрос: «Зачем?». Именно «Зачем?», а не «Почему?». И если ответ вас удовлетворит, и вас не точит «червь сомнения», и вы уверены, что намеченная вами цель не является навязанной извне – смелее в путь.

Любую задачу можно решить и любую цель можно достичь, если знаешь, чего хочешь. Если цель поставлена, тогда нужно сосредоточиться на процессе или на задачах, которые необходимо решить, чтобы цель воплотилась в жизнь. При этом ваши личные и трейдерские цели должны дополнять друг друга.

2. Торговля без системы.

Торговля без системы полна неуверенности и тревог. Вы перегружены информацией. Вы блуждаете, как корабль в потемках, пытаясь найти тот маяк, что приведет вас к искомому месту – к прибыли.

Типичная ошибка бессистемной торговли – это открывать позицию не зная, когда ее закрывать. Обязательно перед тем, как открыть позицию, определите, когда вы будете ее закрывать. И только потом открывайте позицию.

Если у вас нет плана, как и когда закрывать позицию, то лучше ее и не открывайте.

Торговля без системы – наиболее часто встречающаяся ошибка. В какой-то период времени, вероятно, вы будете зарабатывать, но, в итоге, окажетесь в убытках, если вовремя не остановитесь.

Если вы пока не можете разработать свою торговую систему, не расстраивайтесь, возьмите уже готовую. Когда вы приобретете опыт, и у вас появятся собственные убеждения, тогда и приступайте к созданию своей торговой системы.

Хорошая торговая система должна иметь:

Правила входа и правила повторного входа;
Правила выхода: выход по «стопу»; выход по «цели»; выход по «скользящему стопу»;
Правила, определяющие размер позиции.

Кроме этого, хорошие торговые системы должны иметь положительную историческую статистику, подтвержденную реальными результатами торговли.

3. Несоответствие ваших ожиданий и возможностей торговой системы.

Незнание своей торговой системы. Если торговая система не оправдывает ваших ожиданий, то есть не дает дохода, на который вы рассчитывали, то у вас появляется мысль, что система никуда не годится. Не спешите с выводами. Если выбор торговой системы был обоснованным, то есть торговая система имела все признаки хорошей торговой системы, которые были приведены выше, то, вероятно, сейчас не очень благоприятный период для нее.

Неблагоприятный период бывает у любой торговой системы, даже у самой лучшей. Это как неожиданный дождь летом, который быстро заканчивается.

Смена торговой системы возможна, но не советую делать это часто. Новая система требует времени для изучения, понимания и привыкания к ней, что может снизить эффективность вашей торговли на продолжительный период.

Знание возможностей своей торговой системы делает торговлю более спокойной и более прогнозируемой. Изучайте свою торговую систему, знайте ее сильные и слабые стороны. Это даст вам возможность ее совершенствовать.

Если вы не понимаете, как работает торговая система – не пользуйтесь ею. Использование «черных ящиков» может быть очень опасным. Вы должны понимать основную идею, лежащую в основе торговой системы. Чем лучше вы поймете работу торговой системы, тем лучше сможете ее применять.

4. Нарушение собственных торговых правил.

Наиболее часто встречающимися нарушениями являются: (1) открытие позиции вне правил торговой системы и (2) не открытие позиции при получении явного сигнала на открытие позиции от торговой системы.

Причиной открытия позиции вне правил обычно бывает скука или азарт. Скука может стать реальной проблемой для трейдера, особенно если круг его общения сильно ограничен. Азарт – скрытая потребность в острых ощущениях, подталкивающая трейдера к авантюрным торговым действиям. Эту проблему нужно решать с помощью психологических установок и системы управления эмоциями.

Причиной, по которой трейдер не открывает позицию, может быть неуверенность или страх. Трейдер начинает сомневаться в себе и в своей системе. Обычно это происходит после череды неудачных сделок. Вам кажется, что система не работает. Тогда проверьте, объективны ли эти ощущения. Проведите анализ вашей торговли, скажем, за месяц, если все неудачи и промахи в торговле связаны с торговой системой, а не с вами лично или другими причинами, тогда, вероятно, вам действительно стоит прекратить торговать по этой системе. Нужно разобраться в причинах этих неудач. Связаны ли они с самой торговой системой или может быть с неблагоприятным периодом, в который попадают все торговые системы.

Если же ваши ощущения имеют чисто субъективный характер, то необходимо продолжить торговать по торговой системе. Небольшая «порция» страха и неуверенности даже полезны. Очень часто, когда вы боитесь или не уверены в сделке, она приносит прибыль и наоборот, когда вы чересчур уверены и бесстрашны, сделка оказывается убыточной.

Для повышения веры в себя и в свою систему используйте установки и систему управления эмоциями.

Ваши друзья и помощники – защитные приказы («стоп-лосс», «скользящий стоп» и «тэйк-профит»). Они помогают победить страх потерь, который может возникнуть при торговле. Используя «стоп-лосс», вы защищаете свой капитал от чрезмерных потерь. «Целевой стоп» или «скользящий стоп» помогают взять верх над жадностью. Применяя их, вы защищаете свой капитал от «испарения» прибыли.

Чем лучше вы понимаете свою торговую систему и чем точнее отразите ее на бумаге, тем меньше вероятность того, что вы станете нарушать собственные торговые правила.

Следуя в торговле своему торговому плану, вы поступаете правильно, даже если получили убыток. Соблюдение своих правил является фундаментом прибыльной торговли на много лет вперед. Постоянное отступление от правил торговли рано или поздно приведет к краху.

Нарушение торговых правил очень распространенная склонность многих трейдеров.

5. Отсутствие «стоп-приказа».

Открывать позицию и при этом не думать о «точке выхода» («стопе») не просто безрассудство – это самое настоящее самовредительство. Что может произойти с вами и вашим счетом, если вовремя не выставить «стоп», описано в одиннадцатой ошибке? Прочитайте ее внимательно.

Торговлю без «стопов» можно сравнить с управлением машиной без тормозов. «Стоп» ограничивает ваши потери и защищает ваш капитал. Для защиты капитала ничего лучшего, чем «стоп», еще не придумано.

6. «Удерживание» убыточной позиции.

Закрыть убыточную позицию бывает психологически очень трудно. Характерный пример такой ситуации приведен в одиннадцатой ошибке. Нарастающие убытки уменьшают не только ваш капитал, они снижают шансы на получение прибыли в будущем. В основе удержания убыточной позиции лежат человеческая жадность и надежда. Не позволяйте убыткам расти, контролируйте их с помощью «стоп-заявок» и «скользящего стопа». Научитесь их применять. Закрывая позицию по «стопу», вы приобретаете новые возможности получения прибыли в других операциях. Поэтому закрытие позиции по «стопу» надо рассматривать как повышение ваших шансов на успех. Не сожалейте об убытках. Лучше готовьтесь к следующей сделке. Рынок всегда предоставляет новые возможности.

7. «Передерживание» позиции.

Представьте, что открытая вами лонговая позиция принесла вам 8% «бумажной» прибыли, которую вы получили бы, если продали бы акции в тот момент времени. Но на следующий день акции снизились и ваша «бумажная» прибыль упала до 6%. В последующие 3 дня акции опять снизились, и ваша бумажная прибыль превратилась в 1%. Обидно, не правда ли?

Ведь еще недавно можно было получить прибыль существенно большую, чем сейчас. В душе разгорается алчность. Жадность убеждает нас подождать, не закрывать позицию, что это всего лишь временное явление. Порой жадность так овладевает трейдерами, что прибыли превращаются в убытки.

Не позволяйте прибыли «испариться» более, чем наполовину. Защита от такой ошибки – четкое следование собственным правилам закрытия прибыльной позиции. Используйте целевые «стоп-заявки» или «скользящие стопы».

Я часто использую на повышательном и понижательном движении «скользящий стоп», а для бокового движения применяю «целевой стоп».

8. Преждевременное закрытие позиции.

Данная ошибка противоположна ошибке передерживание позиции. Если в том случае прибыль «испаряется», то в этом случае прибыль не успевает накопиться.

Эта часто встречающаяся ошибка имеет психологическую подоплеку в виде страха и желания «быть правым», которые толкают трейдера на закрытие позиции. Желание получить хоть какую-то прибыль обычно возникает на фоне предыдущих сделок с «упущенной» прибылью. Внутренний голос может говорить при этом примерно следующее: «Хоть столько прибыли зафиксируй» или «Получи эту прибыль, а то опять все потеряешь».

Необходимо всегда помнить одно из главных правил торговли: «ограничивать убытки и давать прибыли расти». Как говорил Ливермор: «Вы делаете деньги отнюдь не благодаря своему уму, а благодаря выдержке».

Разработайте свои правила закрытия прибыльных позиций и следуйте им.

9. Неумение контролировать свой счет и отсутствие системы управления капиталом.

Как уже говорилось выше, отсутствие должного контроля за капиталом на счете рано или поздно приведет к разорению. До открытия позиции трейдеру нужно знать, каким станет его счет, если открываемая им позиция принесет убыток. Привычка делать это до момента открытия позиции может уберечь от невыгодных, ошибочных, а порой и авантюрных торговых сделок, которые и разоряют торговый счет. Привычка контролировать капитал на счете появится после некоторого периода, в течение которого будут повторяться одни и те же действия по контролю счета. Поэтому старайтесь контролировать свой счет до и после сделки, повторяйте эти действия изо дня в день и скоро вы станете обладателем одной из лучших торговых привычек.

Умение грамотно применять управление капиталом или управлять размером открываемой позиции – это основной фактор, помогающий трейдеру придти к поставленным торговым целям. Ошибка при торговле большими лотами может стоить для вас слишком дорого. Так дорого, что вы не будете больше иметь возможность торговать по причине чисто психологического или материального характера. Многие трейдеры не понимают важности размера позиции. А ведь с помощью размера позиции можно самую «захудалую» торговую систему сделать прибыльной и, наоборот, самую «супер» прибыльную торговую систему превратить в убыточную.

Например, представьте, что вы совершили 10 сделок, открывая позицию всегда на одну и ту же сумму (100% от капитала) или используя один и тот же размер позиции. При этом из 10 сделок лишь 3 оказались прибыльными, а 7 – убыточными. Средний размер прибыли на одну сделку составил 5%, а средний размер убытка на одну сделку составил те же 5%. Таким образом, общий убыток от этих сделок составил 20% [3•5 – 7•5]. Хороша ли эта торговая система? Думаю, что многие, кто не понимает, как работает размер позиции, ответят, что она никуда не годится. Но мы-то с вами уже знаем, что размер позиции может улучшить эффективность работы торговой системы. Допустим, что размер позиции в семи убыточных сделках равнялся 30% от капитала, а в трех прибыльных сделках равнялся 100%. В этом случае эти же десять сделок вам принесут 4,5% прибыли [3•100 – 7•30]. Данный пример искусственно придуман, в торговой практике такое вряд ли возможно, но его логика показывает, как можно с помощью размера позиции повысить эффективность торговой системы.

Уделяйте изучению и применению методов управления капиталом самое пристальное внимание и достаточное время.

10. Торговля без ведения дневника.

Вы можете торговать без ведения дневника и даже без журнала сделок и, возможно, чего-то при этом заработаете. Но поверьте, вы никогда не достигнете тех результатов, которых сможете добиться, ведя дневник.

Дневник – ваш друг и помощник. Дневник – инструмент и фундамент долгосрочного успеха в трейдинге.

11. Отвлечение от торговли.

Ситуаций, которые могут отвлечь вас от торговли, предостаточно. Это могут быть телефонный звонок, вызов к начальству, разговоры с коллегой, уход в туалет и многое другое. На рынке за короткий срок могут произойти самые невероятные события, и в самый неподходящий момент.

Представьте себе такую ситуацию: вы долго выбирали момент для покупки акций и, наконец, купили их. После этого вы решили выйти в туалет, а «стоп» решили выставить позже, ведь за 5 минут ничего не может произойти. Когда вы возвращались обратно, по дороге вас остановил начальник и стал расспрашивать о делах. Помня о «не выставленном стопе», вы постарались кратко и быстро все ему рассказать, но все равно на рабочее место пришли не через 5 минут, как планировали, а через 15.

И что же вы видите? За время вашего непродолжительного отсутствия акции, которые вы купили, «свалились» ниже вашего планируемого «стопа». А было все так хорошо, ничего не предвещало падения. Что же произошло? Вместо того, чтобы сразу закрыть позицию, вы начинаете просматривать новости и искать причину этого падения.

Закрывать позицию ниже «стопа» всегда очень сложно психологически. В этот момент всегда появляется надежда, что рынок должен вернуться обратно.

Пока вы просматриваете новости, ваши акции падают еще ниже. Вот вы находите ту новость, из-за которой акции упали. Но вам кажется, что она не настолько плохая, чтобы цены упали так сильно. Начинается внутренняя борьба. Оценить, насколько новость может повлиять на цену акций и насколько долгим может быть это влияние, безумно сложно. Цена начинает отскакивать вверх. Вы немного ободренный, сидите, уткнувшись в экран монитора. Акции продолжают расти. Вы начинаете несколько успокаиваться.

Вдруг раздается телефонный звонок. Вы отвлекаетесь от монитора. Позвонивший просит сообщить ему кое-какую информацию. Вы ищете нужный документ, а затем сообщаете звонившему интересующую его информацию, после чего еще в течение 3–4 минут обсуждаете с ним некоторые вопросы. Закончив разговор, вы возвращаетесь к экрану.

И что же? Акции свалились ниже минимума, который, как казалось, до телефонного звонка, был успешно преодолен. Вы прилипаете к экрану монитора и цепенеете перед ним, как «кролик перед удавом». А акции продолжают свое падение. У вас появляется чувство, что все это происходит не с вами. «Как могло такое случиться?» – твердите вы про себя. Вы не в состоянии закрыть позицию. Акции падают лавинообразно. Это завораживает, вы сидите и не можете ничего сделать.

Думаю, мне удалось передать вам ситуацию, в которой любой из нас может оказаться, если не научится:

не отвлекаться при торговле;
вовремя ставить «стопы»;
управлять своими эмоциями.

В данном примере ситуация несколько утрирована, но она реальна, потому что я сам нечто похожее переживал не один раз.

Как говорил К. Прутков: «Есть три вещи, на которые никогда не надоедает смотреть человеку – на воду, на огонь и на то, как работают другие». Я думаю, к этому перечню можно добавить еще график с падающими или растущими акциями.

Торговля при ослаблении концентрации внимания также может принести отрицательные результаты.

Ослабление внимания и концентрации обычно связано с плохим самочувствием и усталостью. В таком состоянии вероятность сделать ошибку в торговле возрастает многократно. Поэтому не торгуйте, когда вы утомлены, плохо себя чувствуете или не выспались. С помощью дневника и самотестирования вы можете контролировать свое самочувствие. Умение сконцентрировать внимание на торговле также очень важно.

12. Придавать большое значение тому, что делают и говорят другие.

Важно помнить, что говорить или делать прогнозы совсем не то, что торговать. Планы и прогнозы других могут сильно отличаться от ваших. Кроме этого, прислушиваясь к чьему-то мнению, вы перекладываете ответственность с себя на кого-то. Я придерживаюсь принципа, что на рынке нельзя доверять никому, кроме себя.

Если у вас есть свой план, то не отвлекайтесь от него, следуйте выбранным курсом.

13. Торговля в сложные периоды жизни.

Когда в жизни происходят серьезные перемены, такие как влюбленность, свадьба, рождение ребенка, развод, неприятности на работе, неприятности в семье, болезнь родных и близких, переезд, судебный процесс и пр., мы становимся беззащитными и неадекватными. В эти периоды жизни лучше отказаться от торговли и все силы отдать решению возникших проблем. Вы не должны также принимать решения в стрессовых ситуациях. Во всех этих случаях ваши проблемы становятся помехой для торговли, так как ваши мысли заняты другим. Из-за этого вы можете не только упустить из виду очень важные вещи, информацию и пр., но и просто совершить серьезную ошибку по невнимательности или рассеянности. Пытаться торговать в такое время – это брать на себя неоправданные риски, которые могут привести к потере капитала.

Продумайте заранее, как вы будете вести себя в таких ситуациях. Постарайтесь подготовиться ко всему, что может стать серьезной помехой в вашей работе.

14. Самоуверенность или неадекватное восприятие себя.

После удачного периода торговли у некоторых трейдеров может наступить период самоуверенности. Мой друг И. Яновский называет это периодом, когда «сносит крышу».

Трейдер начинает мечтать, сколько он еще сможет заработать и кем он однажды станет. Фантазии придают ему смелость, что нередко заводит его в опасные, авантюрные ситуации. Он может открыть позицию с очень высоким риском или неоправданно крупным размером позиции. Лекарством от этого является ведение дневника. Особенно полезно проводить самотестирование, писать установки и применять систему управления эмоциями.

Хвастовство – лучшее средство разрушить все планы. Рассказывать о своих успехах можно только тогда, когда вы «сделали дело».

Скромность не только украшает человека, но снижает риски трейдера и инвестора.

Уверенность в себе необходима для успеха, а высокомерие – нет. Ощущение, что «ты над миром», – главная черта высокомерия. Часто высокомерие и хвастовство ведут к краху.

Высокомерие, гордость и хвастовство являются врагами трейдера.

15. Эмоциональная торговля.

Эмоциональная торговля обычно оказывается разорительной для счета.

Основными эмоциями, которые мешают в торговле, являются: азарт, жадность, страх, чрезмерная радость, надежда, злость, обида. Этих «врагов» надо знать и изучать, чтобы уметь противостоять им, когда вы столкнетесь с ними «лицом к лицу».

Рассмотрим основные из этих эмоций.

Азарт в трейдинге проявляется в желании делать ставки (открывать позиции). Азарт основан на внутреннем, скрытом желании испытать контраст сильных эмоций (страха и радости).

Вы как будто хотите доказать себе и всем, что вы знаете как надо торговать – когда покупать, а когда продавать. Определить азарт можно по ощущению возбужденности внутри вас, сердце при этом может учащенно биться. Кто-то внутри будто подговаривать вас, говоря: купи и обогатишься, или продай и получишь хорошую прибыль сейчас. Не поддавайтесь на эти уговоры. Найдите другой выход вашему азарту. Держитесь за ваш торговый план, цепляйтесь за него. Применяйте систему управления эмоциями.

Азарт может принести вред вашей торговле. Часто хорошая торговля бывает скучной.

Жадность – это более сложное чувство. С одной стороны, это чувство проявляется, когда очень чего-то жаль: жаль терять прибыль, жаль терять капитал. Это проявление жадности заставляет вас держать убыточную позицию или терять уже полученную прибыль. С другой стороны, это жажда получить еще больше: еще больше прибыли, еще больше акций. Это проявление жадности вынуждает вас открывать позиции огромного размера. Жадность как бы «затмевает вам глаза», вы думаете только о прибыли или об убытках, вы полностью сконцентрированы на них. Когда жадность овладевает вами, вы смакуете цифры будущей прибыли или терзаетесь из-за цифр текущих убытков. Жадность может сопровождаться положительными и отрицательными эмоциями. Берегитесь этого коварного чувства, очень часто завуалированного под самые благородные желания. Ваш торговый план и система управления эмоциями, как поплавок, должен удерживать вас от проявления жадности.

Для управления жадностью помогает система стоп-приказов («стоп-лоссов», «стоп-профитов», «скользящих стопов»).

Страх – самое сильное и сложное чувство. У страха есть несколько проявлений. Первое его проявление – это страх-неуверенность. Под воздействием этого типа страха вы или не можете открыть позицию, или не можете закрыть ее. Это как бы граница между страхом и уверенностью. Вы колеблетесь, не зная, как вам поступить. В этом случае хорошо помогает работа с установками, которая помогает повысить уверенность в себе и в своей торговой системе.

Страх часто возникает из-за неожиданности: из-за неожиданной новости; из-за неожиданного для вас события; из-за неожиданного сильного ценового движения на рынке, которого вы не понимаете.

Второе проявление страха – это страх панический, когда вы судорожно хотите предпринять какое-то действие. Он основан на внутреннем чувстве самосохранения. Под его воздействием вы бросаетесь к компьютеру, чтобы закрыть все позиции и очень часто закрываете их «по любой цене», которая потом оказывается самой худшей за день. Иногда этот страх может спасти вашу торговлю, но чаще вредит.

Третье проявление страха – это страх парализующий. Самый страшный и опасный тип страха. Под его воздействием вы перестаете думать, ваши мысли замедляются, затормаживаются. Вас как бы парализует. Такой страх часто возникает от неожиданности (неожиданной новости, неожиданного события, неожиданного движения на рынке), которое ты не понимаешь, – это тебя парализует. Описание проявления такого страха читайте в п.11.

По своему воздействию на мыслительные процессы и психику действие этого страха напоминает действие наркотика. От наркотика тоже происходит торможение мыслительного процесса, а также торможение или неадекватное проявление эмоций (смех без причины или полное равнодушие ко всему). В этом случае любыми способами надо отвлечься от монитора и поработать с установками и применить систему управления эмоциями.

Для управления страхом можно использовать систему стоп-заявок («стоп-лоссов», «тэйк-профитов», «скользящих стопов»).

У страха есть и позитивные проявления, которые полезны для торговли. Он помогает сохранить капитал, не позволяет ввязываться в торговые авантюры, когда риск не оправдывается прибылью.

С негативным чувством страха очень сложно, а иногда бесполезно бороться. Да и зачем с ним бороться, разумнее всего найти для него другое дело, но только не торговлю. Внутренняя потребность (желание) в страхе толкает людей на самые авантюрные дела и поступки. Кому-то страха требуется больше, кому-то меньше. Но страх, по-видимому, нужен всем. Поэтому найдите занятие для своего страха. Такими занятиями могут быть физические нагрузки (бег, плаванье, тренажеры и т.д.), которые снимают потребности организма в проявлении страха. Можно просматривать «ужастики», если вам это нравится. Посещать различные аттракционы, кататься на американских горках, заниматься экстремальными видами спорта, например, прыгать с парашютом и тому подобное.

Чрезмерная радость или эйфория может навредить вам в торговле не меньше, чем другие эмоции. Под ее воздействием, а это обычно происходит после удачной торговли, когда вы получили хорошую прибыль, вы начинаете неадекватно себя оценивать. Вам кажется, что вы такой умный, талантливый, ну просто финансовый гений. Эта радость затмевает вам глаза, и вы начинаете думать, что торговать и зарабатывать на рынке совсем нетрудно. Вот тут-то вас и подстерегает опасность. Будьте бдительны, не разрешайте чрезмерной радости «крутить штурвал» вашего корабля.

Надежда, как говорят, умирает последней. Вот также и трейдеры, часто до последнего, держат убыточную позицию, все надеясь, что рынок пойдет в их сторону и никак не веря в то, что прибыль, которую они уже «лелеяли» в своих мечтах, превратилась в убыток.

Дневник и система управления эмоциями будут вашими помощниками в этой ситуации.

Злость – самое вредное чувство, особенно на финансовом рынке. Злость опустошает человека, делает его поступки глупыми, неадекватными. Представьте корриду и быка с красными от злости глазами. Знаете, что происходит с такими быками? Рано или поздно их убивают. Надеюсь, что подобная участь не для вас, вы не хотите потерять свои деньги. Поэтому не давайте злости зародиться в себе. Злость имеет свойство нарастать, как снежный ком. Главное - вовремя пресечь ее появление, тогда она не принесет никаких разрушений. Но если все же злость смогла зародиться в вас, то постарайтесь направить ее энергию по безопасному пути. Не направляя ее ни на торговлю, ни на людей. Злость требует быстрого выхода, поэтому используйте приемы из системы управления эмоциями - СУЭ.

Кто-то, вероятно, скажет, что жадность и страх для торговли просто необходимы. Я готов с этим согласиться, если дозы этих эмоций небольшие. Немного жадности, немного страха, немного радости, немного злости, немного надежды никому не навредит.

Знание собственных эмоций и типичного поведения в тех или иных ситуациях – главные «козыри» в торговле. Нужно понять, что вы сами можете управлять собственными эмоциями, а значит и своим поведением.

Изучайте модели своего поведения с помощью дневника. Используйте дневник и установки, совершенствуйте систему управления эмоциями и со временем вы приобретете контроль над своими эмоциями и сможете управлять своим поведением.

16. Психологические склонности или предвзятости.

Вот основные склонности и предвзятости, которые мешают нам зарабатывать на рынке:

потребность быть правым;
вера в везение;
заблуждения;
бесшабашность;
консерватизм.

Очень сильно мешает в торговле желание или потребность быть правым, а также скрытая вера в везение.

Потребность быть правым всем нам прививали в школе, в вузе и в других учебных заведениях. Однако, чтобы решать задачи, не надо обязательно быть правым, иногда это даже вредит. Потребность быть всегда правым и вера в везение выливаются в такие ошибки, как удержание убыточной позиции или раннее закрытие позиции.

Что бы вы выбрали в следующем примере?

а) Гарантированную прибыль в 2 700 руб.

б) Шанс в 95% получить прибыль в 3 000 руб. и 5% вероятность ничего не получить.

Выбирайте немедленно.

Вероятно, вы выбрали первый вариант, его бы предпочли большинство людей. Но если вы посчитаете ожидание этих двух вариантов, то получите, что для первого варианта ожидание равно 2700 руб. [1•2700], а для второго варианта ожидание равно 2850 руб. [0,95•3000 – 0,05•0]. Получается, что второй вариант может принести вам больше прибыли, чем первый. Из-за желания быть правым вы, как большинство людей, выбрали гарантированную прибыль, ограничив при этом возможность получить большую прибыль. Эти укоренившиеся человеческие предпочтения идут вразрез с главным правилом в трейдинге: фиксировать убытки на низком уровне и позволять прибыли расти. Чтобы приобрести умение позволять прибыли расти, необходимо изменить свою психологию с общепринятой на трейдерскую. А именно, выбирать сделки с высоким ожиданием и позволять прибыли расти.

Другой пример. Какой из вариантов вы предпочтете?

а) Гарантированный убыток в 2 700 руб.

б) Шанс в 95% иметь убыток в 3 000 руб. и шанс в 5% не иметь убытка.

Выбирайте быстро.

Наверное, вы выбрали второй вариант. Это как раз тот вариант, который выбрали бы большинство людей. Однако, если рассчитать ожидание, то у второго варианта ожидание убытка равно 2850 руб. [0,95•3000 + 0,05•0], а у первого – 2700 руб. [1•2700]. Второй вариант хуже гарантированных убытков первого варианта. Но большинство предпочитают маленький шанс не получить никаких убытков и огромный шанс получить еще большие убытки. Что это, если не игра? Причем, игра с заранее худшими условиями. Этот пример опять расходится с главным правилом трейдинга – фиксировать убытки на низком уровне.

Не играйте в игры типа: «Я все равно прав», или «А вдруг, повезет». Учитесь работать с торговыми шансами и с ожиданиями.

17. Торговля без перерыва.

Торговля без перерыва может не только измотать вас, она рано или поздно начнет приносить убытки. Даже у самых маститых трейдеров наступают неблагоприятные периоды в торговле, когда убытки «застилают небо». Так же и у каждой, даже самой доходной торговой системы, наступают «черные» периоды потерь. В эти периоды лучше полностью воздержаться от сделок. Неблагоприятные периоды могут длиться примерно 20%–30% от всего торгового времени, например, в году это может составлять примерно 2–4 месяца.

Определять подобные периоды достаточно сложно, но надо учиться это делать.

Я рекомендую отдыхать от 1 до 4 месяцев после продолжительного периода высоких прибылей, полученных в результате длительного повышательного или понижательного движения. Особенно, если после этого появляются симптомы бокового движения.

Трейдер не обязан всегда торговать, я бы даже сказал, что трейдеру нужно торговать только в определенные периоды.

18. Ошибки при исполнении.

К ним относятся ошибки при вводе заявок, которые особенно часто встречаются у начинающих трейдеров. Это могут быть ошибки из-за плохого знания программ для Интернет-торговли, а также ошибки из-за невнимательности и забывчивости.

Плохое знание особенностей программ для Интернет-торговли может привести к серьезным ошибкам. Например, если вы выставили лимитированную стоп-заявку и неправильно указали разницу между стоп-ценой и ценой исполнения, то такая заявка может не исполниться, и вы понесете связанные с этим потери. Стоп-заявка также может не сработать из-за превышения требований по маржинальному кредитованию. Такое может случиться, если вы активно используете заемные средства. Чтобы этого не произошло, внимательно прочитайте руководство пользователя для программы Интернет-торговли, через которую собираетесь проводить операции на бирже, а также разберитесь с условиями маржинального кредитования, которые предоставляет вам ваш брокер.

Типичными ошибками из-за невнимательного ввода являются ошибки, связанные с типом сделки – купить или продать, т. е. вместо того чтобы купить, вы продаете или вместо продажи – покупаете. Если вы активно торгуете несколькими акциями, которые то покупаете, то продаете, то ошибки подобного рода могут встречаться часто, особенно на начальном этапе.

Если такое произошло, сразу же делайте обратную операцию, закрывайте ошибочно открытую позицию.

Бывают ошибки при вводе количества акций.

Встречаются ошибки, связанные с забывчивостью, например, закрыли позицию и забыли снять «стоп», в итоге открыли позицию, которую открывать не планировали. Лучшее средство для избежания подобных ошибок – это проверка себя и своих торговых действий по два-три раза. Ошибки подобного типа с повышением практики торговли исчезают.

19. Отсутствие плана действий на случай чрезвычайных ситуаций.

Подумайте, какие чрезвычайные ситуации могут с вами случиться при торговле и составьте план ваших действий на случай, если они произойдут. Включите вашу фантазию. Например, отключение электропитания, неисправность программного обеспечения, выход из строя компьютера, неисправность телефона или телефонной линии, отсутствие выхода в Интернет, возможная болезнь, финансовый кризис, террористический акт и другое. Вы должны быть готовыми ко всему. Чем лучше вы подготовитесь к чрезвычайным ситуациям, тем безопаснее для вас будет встреча с ними.

Выводы

При работе на рынке возможны разные ошибки и рассказать о всех невозможно.

Обдумайте и запишите, что вы будете делать в каждой ситуации, чтобы свести потери к минимуму. Также продумайте, что может вызвать эти проблемы, и что вы можете сделать, чтобы застраховать себя от их появления.

Если вы совершили ошибку, то самое правильное, что вы можете сделать в этой ситуации, – это немедленно ее исправить.

Ошибки надо записывать, разбирать и делать выводы. А чтобы «сломать» плохие привычки, надо повторять правильное действие до тех пор, пока не выработается условный рефлекс или новая привычка. Для этого хорошо подходит метод визуализации и развития воображения, т. е. представления, что вы делаете все действия правильно.

В конце этого раздела книги я хочу акцентировать ваше внимание на том, что ошибку надо воспринимать как повод стать лучше самому и сделать совершеннее свою торговую систему.

Ошибки, как и результаты работы, лежат полностью на вашей ответственности. Никто не виноват в наших ошибках, кроме нас самих.

Дневник и журнал сделок помогут вам найти ошибки и продумать, как их избежать в будущем. Ваши ошибки должны стать вашими помощниками на пути к совершенствованию, на пути к целям.

Из книги "Как заработать на рынке акций", 2007 г.