Основы трейдинга, часть 9, система проведения торговых операций

Ввод заявки большого объема

Особую значимость система ввода заявок приобретает при вводе заявок с большим объемом, которые (при их реализации на бирже) могут вызвать резкое повышение или «подскок» цены при покупке или резкое понижение или «провал» цены при продаже. Под большим объемом я подразумеваю такой объем денежных средств или ценных бумаг, реализация которого может вызвать неоправданное повышение цены акции при покупке или неоправданное снижение цены акции при продаже, что значительно ухудшает эффективность торговых операций.

Для решения таких задач, как реализация «больших объемов», «проскальзывания» и «проскока цены», мной была разработана специальная система ввода заявок. Эта система  позволяет нивелировать колебания цены, возникающие при реализации заявок «большого объема», практически исключает «проскок» и снижает чрезмерное «проскальзывание» цены.

В соответствии с этой системой у каждой акции существуют свои параметры, а именно: 

• Лимит одной заявки или максимальный размер единичной заявки (в лотах); 
• «Диапазон цены» – это разница между стоп-ценой и ценой, которые указываются при оформлении стоп-заявки;
• «Диапазон заявок» или ценовая разница между единичными заявками.

Эти параметры подбирались для каждой акции эмпирически. Их значения  могут незначительно меняться в зависимости от конъюнктуры рынка акций. Например, для «ЛУКОЙЛа» максимальный объем одной заявки может изменяться в диапазоне от 800 до 1500 лотов, диапазон между стоп-ценой и ценой может варьироваться от 0,1% до 0,3%, а диапазон между заявками – от 0,02% до 0,03%.

В специальной системе ввода заявок применяются следующие подходы:

1. Дробление объема заявки

Пример. Допустим, надо купить 3000 лотов акций «ЛУКОЙЛа». Можно разбить этот объем на три части по одной тысяче лотов каждая и реализовывать их в виде трех заявок.  Лимит одной заявки составляет 1000 лотов. Каждая заявка по отдельности не вызовет неоправданного повышения цены при покупке.

2. Расширение временных интервалов между заявками

Пример. Предположим, надо купить 3000 лотов акций «ЛУКОЙЛа». Можно разбить эту покупку не только по объемам, но и по времени. Например, покупать по одной заявке через каждый час. Первые 1000 лотов купить в 11 часов, вторые – в 12 часов, третьи – в 13 часов. Временные интервалы между заявками могут быть от 5 минут до трех часов и более. Это зависит от конъюнктуры рынка и от параметров и особенностей торговой системы, которая используется.

3. Дробление цены заявки

В этом подходе  используется такой параметр как «диапазон заявок».

Пример. Допустим, надо купить 3000 лотов акций «ЛУКОЙЛа» при текущей цене в 750 руб. При этом предполагается, что цена может еще опуститься. Для решения данной задачи можно выставить следующие прямые лимитированные заявки:

Первая заявка.

Цена = 750

Количество 1000 лотов

Вторая заявка.

Цена = 749,625 [750 – 0.05%],

Количество 1000 лотов

Третья заявка.

Цена = 749.25 [749.625 – 0,05%],

Количество 1000 лотов

4. Принцип «лестницы»

Допустим, надо купить 3000 лотов акций «ЛУКОЙЛа» в том случае, если цена акций на рынке поднимется выше 750 руб.

Если объединить два подхода (дробление цены заявки и дробление объемов заявки), то можно сформировать три лимитированных стоп-заявки следующих параметров:
Первая заявка.

Стоп-цена = 750,

Цена = 750,75 [750 + 0,1%]

Количество 1000 лотов

Вторая заявка.

Стоп-цена = 750.9 [750,75 + 0,02%],

Цена = 751,65 [750,9 + 0,1%]

Количество 1000 лотов

Третья заявка.

Стоп-цена = 751,8 [751,65 + 0,02%],

Цена = 752,55 [752,55 + 0,1%]

Количество 1000 лотов.

В этом примере виден основной принцип построения «лестницы». В данном примере «лестница» построена вверх, то есть каждая последующая заявка выше предыдущей.

Принцип «лестницы» при вводе заявок используется так: при покупке «лестница строится вверх», а при продаже – «лестница» строится вниз.

«Принцип «лестницы», наверное, один из самых эффективных способов при торговле большими объемами.

Сопровождение открытой торговой позиции до ее закрытия

После открытия позиции ее требуется «сопровождать» до момента ее закрытия. Иногда это может потребовать несколько дней.

Сопровождение открытой позиции подразумевает ежедневный и своевременный расчет  защитных приказов («стоп-лоссов» и «тэйк-профитов») и введение их в систему Интернет-торговли.

Если позиция закрывается, то следует готовиться к открытию новой позиции, т.е. все возвращается на шаг 1 – подготовка к открытию позиции.

Следование алгоритму проведения торговых операций помогает приобрести полезные торговые привычки, отточить четкость, быстроту торговых действий, выработать торговую дисциплину. Все это, несомненно, повышает эффективность торговли.

Система учета торговых операций и планирование

Система учета торговых операций служит для учета, хранения и проведения торговых операций или сделок. Для проведения учета и хранения торговых операций нужно использовать журнал сделок, который лучше вести в MS Excel. Используя исторические данные сделок, можно анализировать и оценивать эффективность торговли, а так же учиться на прошлых ошибках. О том, как можно и нужно использовать журнал сделок в торговле будет рассказано в следующих главах книги.

Система безопасности

Под системой безопасности подразумевается план действий трейдера в чрезвычайных ситуациях. Чрезвычайных ситуаций при торговле может быть множество, например, отключение питания, сбой торгового сервера, болезнь, несчастный случай и многое другое. Что делать и как себя вести в чрезвычайных ситуациях, нужно знать заранее. Я попытался описать действия трейдера в некоторых чрезвычайных ситуациях и для удобства свел их в Таблицу 22.