Библиотека трейдера

Технический анализ: Commodity Channel Index (CCI)

Печать

Дональд Ламберт (Donald Lambert)

Дональд Ламберт (Donald Lambert)

Из видео учебника по техническому анализу, 2012 г.

Осциллятор Commodity Channel Index (далее - CCI) или индекс товарного канала был разработан Дональдом Ламбертом (Donald Lambert) в 1980 году.

По своей сути CCI измеряет отклонение цены торгуемого инструмента от его среднестатистического значения. Высокие значения CCI показывают, что цена слишком высока по сравнению со средним значением, а низкие значения CCI указывают на слишком заниженную цену по сравнению со средним значением.

Автор осциллятора CCI разработал его для торговли товарами, отсюда и название: индекс товарного канала. Сейчас многие трейдеры используют его на рынке разных активов: акций, фьючерсов, индексов, валютных пар.

Осциллятор CCI строится под графиком цены и имеет собственную шкалу (Рис. 1). Зоной перекупленности актива считается зона, когда осциллятор выше значения 100, а зоной перепроданности актива является зона ниже значения -100 (Рис. 1).

 Рис. 1 Индикатор CCI на графике EUR/USD в терминале Metatrader 4

Рис. 1 Индикатор CCI на графике EUR/USD в терминале Metatrader 4.

Чтобы добавить Осциллятор CCI на график цены в терминале QUIK, нужно вызвать контекстное меню, щелкнув правой кнопкой мыши на графике, выбрать «добавить график (индикатор)» и выбрать (CCI) Commodity Channel Index, выбрать «Новое Окно» (Рис. 2).

 Рис. 2 Добавление Осциллятор CCI на график в терминале QUIK

Рис. 2 Добавление Осциллятор CCI на график в терминале QUIK.

В окне Настройки в закладках «Общие» и «Параметры» можно настроить индикатор: цвет линий, период для расчета линий, по умолчанию период равен 9 (Рис. 3). Уменьшение периода ведет к увеличению чувствительности, а это, в свою очередь, увеличивает количество ложных сигналов. В закладке «Параметры» можно выбрать, по каким ценам будет происходить расчет осциллятора и каким методом (Рис. 3).

 Рис. 3 Окно для настройки параметров CCI в торговом терминале QUIK

Рис. 3 Окно для настройки параметров CCI в торговом терминале QUIK.

В терминале Metatrader 4 настройка CCI происходит через специальное окно, как на рисунке 4.

 Рис. 4 Окно для настройки CCI в торговом терминале Metatrader 4

Рис. 4 Окно для настройки CCI в торговом терминале Metatrader 4.

Расчет осциллятора CCI

Сначала рассчитывается характерная цена (Typical Price):

 

где:

HIGH - максимальная цена свечи;

LOW - минимальная цена свечи;

CLOSE - цена закрытия свечи;

Потом рассчитывается простая скользящая средняя от характерной цены:

 

где:

N - количество периодов, используемых для расчета;

TP - характерная цена.

Далее рассчитывается вероятное (срединное) отклонение:

 

где:

SMA(TP) – Simple Moving Average (TP).

Сама формула CCI должна выглядеть следующим образом:

 

где:

0,015 – константа, которую дает Дональд Ламберт в целях масштабирования, чтобы 70-80% значений CCI было между уровнями -100 и +100.

Как уже отмечалось выше, по сути CCI измеряет отклонение цены торгуемого актива от своего среднестатистического значения.

Торговые сигналы от осциллятора CCI

1) Экстремальные значения.

Если CCI пересекает уровень -100 и +100 и попадает в зоны перепроданности и перекупленности, то нужно готовиться к открытию позиций. При CCI выше +100 нужно искать возможность продать, а если CCI ниже -100, то надо искать возможность купить. Причем использовать следует не слабое пересечение уровней -100 и +100, а более мощное, когда CCI поднимается намного выше +100 и опускается намного ниже -100.

Когда CCI выше +100, то сигналом к продаже является резкое снижение осциллятора, на рисунке 5 этот момент обозначен серой точкой и надписью SELL.

Когда CCI ниже -100, то сигналом к покупке будет крутой рост осциллятора, на рисунке 5 этот момент обозначен серой точкой и надписью BUY.

 Рис. 5 Экстремальные значения CCI и сигналы на продажу и покупку на графике фьючерса RIM2 (индекс РТС) в терминале QUIK

Рис. 5 Экстремальные значения CCI и сигналы на продажу и покупку на графике фьючерса RIM2 (индекс РТС) в терминале QUIK.

Осциллятор CCI, как и все осцилляторы, более приспособлен для торговли на боковом рынке, однако, некоторые трейдеры рекомендуют при трендовом рынке использовать нулевую линию CCI, при пересечении ее кривой CCI снизу вверх – следует покупать (BUY), а при пересечении сверху вниз – продавать (SELL).

2) Расхождение осциллятора и цены.

Если цена устанавливает новый максимум, а CCI при этом не рисует новый максимум или остается примерно на том же уровне, то стоит ожидать движения цены вниз и следует продавать – SELL (Рис. 6).

Если цена достигает нового минимума, а CCI отсутствует или остается примерно на том же уровне, то высока вероятность роста цены, и рекомендуется покупать – BUY (Рис. 6).

Сигнал расхождения особенно важен, когда существует совпадение с первым сигналом CCI, рассмотренным выше.

 Рис. 6 Расхождение между CCI и ценой на графике EUR/USD в терминале Metatrader 4

Рис. 6 Расхождение между CCI и ценой на графике EUR/USD в терминале Metatrader 4.

3) Графический анализ с помощью CCI.

Для этого наносим на график CCI линии тренда. Если CCI пересекает медвежий тренд снизу вверх, то это сигнал на покупку – BUY (Рис. 7).

Если CCI пересекает бычий тренд сверху вниз, то это сигнал на продажу – SELL (Рис. 8).

 Рис. 7 Пересечение медвежьего тренда CCI – сигнал на покупку на графике фьючерса RIM2 (индекс РТС) в терминале QUIK

Рис. 7 Пересечение медвежьего тренда CCI – сигнал на покупку на графике фьючерса RIM2 (индекс РТС) в терминале QUIK.

 Рис. 8 Пересечение бычьего тренда CCI – сигнал на продажу на графике фьючерса RIM2 (индекс РТС) в терминале QUIK

Рис. 8 Пересечение бычьего тренда CCI – сигнал на продажу на графике фьючерса RIM2 (индекс РТС) в терминале QUIK.

Некоторые трейдеры советуют для подтверждения пробития важных ценовых уровней ждать дополнительного пересечения нулевой оси осциллятором CCI.

CCI можно использовать как отдельно, так и в комплексе с другими индикаторами и осцилляторами.

Другие материалы:

Видео учебник по техническому анализу | Видео для трейдеров | Видео курсы для трейдеров | Книги и DVD для трейдеров | Зал славы трейдеров