Эдвард Ламперт - умение жертвовать ради прибыли

Историей успеха выдающегося финансиста Эдварда Ламперта (Edward Lampert) восхищаются многие опытные финансисты, а для начинающих игроков на бирже  - это просто яркий пример для подражания. Эдварду 43 года, он миллиардер, обожает риск, а его сделки просто грандиозны по своим масштабам. Специалисты прочат место его имени среди имен величайших финансистов всех времен.

В его способе ведения бизнеса есть интересная особенность — Ламперт всегда находится в тени.   Его офис находится в неприметном четырехэтажном здании в Гринвиче, Коннектикут, в котором находится всего  двадцать человек, а на дверях даже нет никакой таблички, которая указывала на то кто именно находится за дверью.

И из такого офиса осуществляется управление пятнадцати миллиардным хеджевым фондом. Это поразительно, потому что в подобных структурах обычно работают сотни аналитиков. Но в фонде ESL Investments, которым руководит Эдвард Ламперт, самым важным вопросом является вопрос безопасности.

Фонд был создан в 1998г. За двадцать лет активы фонда выросли с 28 млн. долларов до 15 млрд. долларов, Среднегодовая доходность фонда 29%. Состояние Ламперта оценивают в 3,5 миллиарда, что позволяет ему занимать шестьдесят первое место в списке самых богатых американцев.

Своими уникальными результатами Ламперт обязан оригинальности мышления и образу действий. Он всегда скупает акции ведущих компаний и хранит их на протяжении очень длительного времени, хотя принято играть на понижение, от вкладчиков требует инвестирования на пять лет, хотя общепринятый срок — это один год. Тщательный анализ — это принцип, который касается всего, как вопроса покупки акций, так и подбора сотрудников. О проводимых операциях никто не должен знать — секретность — основа безопасности. Которые характеристики своего портфеля он не открывает даже своим вкладчикам.

Ламперт считает, что его учителем является Уоррен Баффет, а современные аналитики называют Ламперта следующим Баффетом. Схожесть этих двух гениальных финансистов еще и в том, что  оба они заработали свое состояние на нескольких  вкладах, в прибыльность которых никто не верил. Еще одной схожей чертой является то, что оба они предпочитают переходить к покупке контрольного пакета акций от небольших долей компаний. Вся работа с компаниями у этих финансистов выстроена на  очень близкую работу с руководством инвестируемых ими компаний. Отношения с менеджерами и аналитиками построены на условиях взаимовыгодного партнерства. Благодаря такой модели поведения, они могут оказывать влияние на принимаемые решения, особенно которые касаются модели ведения бизнеса. Если уж однажды были вложены деньги в какую-нибудь компанию, то следить за ней и очень тесно контактировать они будут постоянно.

Но Ламперта все-таки невозможно назвать точной копией Баффета. Ламперт предпочитает работать  со слабыми компаниями, так как он считает, что при внесении изменений в политику ведения дел этих компаний есть реальная возможность получить значительную выгоду, отсюда и более тесный контакт Ламперта с руководителями компаний.

Наглядным примером успешности такой модели поведения является развитие компании PS Group. В 1990 году Ламперт приобрел 20% акций этой компании, он ожидал скорый подъем, поэтому стал массово скупать акции по заниженным ценам еще в 1993г, так как было некоторое падение курса. В результате доля была удвоена Лампертом, а Баффет из-за того, что оставался в стороне, потерял около трети вкладов. Ламперт понимает, что ему еще необходимо пройти проверку временем, но он уверен в своих решениях и силах, поэтому и готов пройти все испытания.

Из биографии Ламперта известно следующее. Он родился 19 июля 1962г. В г. Рослин , Нью Йорк. Отец был адвокатом, но он умер в 47 лет от сердечного приступа, не успев оставить никакого состояния своей семье. Это послужило толчком для сына, так как на него легла вся ответственность за мать и младшую сестру. Эдвард прекрасно понимал, что ему придется самостоятельно всего достигать. Он прекрасно совмещал успешную учебу и подработки разнорабочим, к тому же еще и не забросил свои занятия спортом.

Учась в девятом классе Эдвард, изучал финансовую литературу, интересовался фондовым рынком. Примером в этом была его бабушка, которая вкладывала свои деньги в акции компании Coca-Cola и неплохо на этом зарабатывала.

Ламперт учился в Йельском университете и проявлял хорошие знания в инвестиционной области. Одним из его наставников был Джеймс Тобин, который был нобелевским лауреатом 1981-го года в области экономики.
Главной целью Эдварда после получения диплома было желание работать исключительно на себя. Он создает свой фонд. Первые годы он ведет себя как обычный инвестор, он приобретает акции IBM Tehas  Rangers, затем он приобретает долю в холдингах  AutoZone и  AutoNation. Здесь уже, не обращая внимание на критику, он начинает влиять на управление этих компаний, а акции этих компаний начинают стремительно расти в цене.

Не меньше удивления вызвало его решение приобрести долговые обязательства  Kmart в 2002г. Стоимость акций тогда составляла 40 центов за штуку, а далее он продолжал скупать акции, когда они упали до 20 центов, таким образом его доля увеличилась до 700 млн. долларов. Эдвард знал, что банкротства возможно избежать. Но его планы оказались под угрозой срыва, так как 10 января 2003г. На него было совершено нападение. Но Ламперту удалось освободиться боагодаря хитрости, а преступники были пойманы полицией.

После такого инцидента ему многие предлагали уйти в отставку, но Эдварда это совершенно не устраивало. Ламперт берет на себя финансовые обязательства  на 110 миллионов. На момент восстановления деятельности компании  Kmart вклады Ламперта составляли 800 млн. долларов, что составляло 54% акций, а значит давало возможность влиять на принимаемые решения. В итоге  Kmart стала третьей по размеру розничной сетью, стоимость которой составляет 32 млрд. долларов. Ламперт же в нее вложил менее 1 млрд. Благодаря умному управлению акции компании выросли в цене.

Используя сложившуюся ситуацию, в 2004 году Ламперт продает почти 70 магазинов. Благодаря высокой стоимости сделки, стоимость самих акций компании значительно растет. Стоимость пакета акций Ламперта  увеличивается с 1,3 млд. долларов до 5,4 млрд. долларов.

Далее Ламперт приобретает акции Sears. Используя падение продаж компании, ему удается купить ее за 11 млрд. долларов. Ламперт принимает ряд управленческих решений — проводит кадровые чистки. На ключевые финансовые должности он привлекает молодых специалистов со свежим и нестандартным взглядом.
Своими же активами Лампер управлять никому не доверяет. У него трудится более 300 тысяч сотрудников. Сам он является исполнительным директором в области продаж , маркетинга и стратегий своих компаний. На данный момент стоимость активов Ламперта оценивается в 54 млрд.

Главным принципом в его работе и в работе его сотрудников является принцип: умение жертвовать ради прибыли. В его компаниях стараются избавляться от не прибыльных товаров, а ставку делают на дорогостоящие товары. Таким образом прибыль значительно повышается, так как получается значительная экономия свободного места.
Лампрет инвестирует в компании, которые предварительно лично досконально изучает. Он никогда не раскрывает своих планов, никогда не общается по поводу своих стратегий и целей. Секретом успеха в бизнесе Ламперт читает то, что никогда не ясно до конца чем новая идея в итоге обернется. Он уверен в правильности выбранного им пути, но не может ответить на вопрос удастся ли превратить  Sears Holdings в величайшую мировую компанию.