Тезисы к книге Э. Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта»

Чтобы решить проблему её надо с начала сформулировать

Надо торговать осторожно, консервативно

Надо снимать прибыль, когда начинается откат

Не рынок их обыгрывает, а они обыгрываю сами себя, потому что у них есть мозги, но не хватает стойкости и выдержки.

Нужна вера в собственную правоту.

Начинаться двигаться нужно с малых объёмов.

После первого движения преступать ко второму можно, только убедившись, что первое принесло прибыль.

Надо внимательно наблюдать за событиями.

Если деньги дорожают (ставки растут), то ждать роста акций не приходится, они будут падать.

При общих тенденциях ставь на рынок (на любые акции).

Если ошибся (получил убытки), значит не прав в оценке рынка.

Для успешной спекуляции необходимо:

• Умение читать ленту
• Начать вовремя
• Быть стойким

Изучать условия, оценивать их и предвидеть будущие возможности.

Миллионы и миллионы долларов были потеряны людьми, которые покупали акции казавшиеся им дешёвыми, и продавали те, что казались дорогими.

Спекулянт - не инвестор. Его цель не вложить деньги под хороший процент и получить стабильный доход. Он получает выгоду от роста или падения цен.

Линия наименьшего сопротивления

Дело в том, чтобы определить умозрительную (спекулятивную) линию наименьшего сопротивления для момента торговли. А значит нужно ждать того момента, когда эта линия выявиться сама, это и будет сигналом приступить к делу.

На рынке быков все медвежьи сигналы обычно игнорируют, а бычьи - преувеличивают и наоборот.

Когда на узком рынке цены никуда особенно не идут, а слегка колеблются вверх и вниз, невозможно предвидеть когда и куда они ринутся - вверх или вниз. Здесь остаётся только следить за рынком, читать ленту, чтобы выявить пределы этих колебаний и браться за дело нужно после того., как цена пробьет уровень сопротивления в любом направлении.

Надо следить, как изменяется цена после открытия позиции.

Неверное начало никогда не имеет смысла и оправданий продолжать.

Главные враги спекулянта - надежда и страх, а так же собственные недостатки и стереотипное мышление.

Играть на бирже так, как это делает средний человек, абсолютно неверно.

Потерянные на рынке деньги я всегда воспринимаю как плату за науку: деньги в обмен на опыт, только и всего.

Неправильно было во мне, а не в рынке.

Пока я пребываю в состоянии тревоги и напряжения я ничего не достигну.

Если я не смогу обращаться с деньгами достаточно свободно я ни когда не верну этот миллион (долг).

Для успеха на бирже нужно спокойствие и чувство независимости.

Внутренняя свобода.

Без достаточно большой маржи (прибыли) просто не возможно осуществлять хладнокровную и бесстрастную тактику игры.

Нужно научиться читать себя самого, столь же грамотно, как и ленту.

Надо покупать акции, как только их цена округлиться: 100, 200, 300 и т. д.

В любом деле важно правильно начать.

"Контрольные ставки" - если они приносят прибыль и лента говорит о том, что я прав, я удваиваю ставки.

Никогда не следует продавать по высшей цене, это неразумно. Продавать нужно после отката, если за ним не следует очередное оживление.

На рынке медведей всегда есть смысл покрыть позиции без покрытия при внезапной и полной деморализации рынка.

Риск непредвиденных событий.

Надо не забывать, что если после "наезда" (опускания цен) курс акций не начинает расти, значит, компания не осуществляет скупку своих акций , а значит "наезд" не приходится считать не оправданным.

99 случаев из 100 "наезд" представляет собой совершенно оправданное падение цен.

Медвежья наводка ("наезд") - это отчётливый и ясный совет продать без покрытия.

Если курс начинает резко падать, то совершенно естественно продать эти акции. Для этого есть надежная причина, - ты её не знаешь, но можно на неё положиться, а потому такие акции следует продавать.

Но если это акции падают в результате "наезда" крупного биржевика, лучше такие акции не продавать, потому что когда он завершит свои операции, цена обязательно полезет вверх.

Инвесторы не спекулянты, они налегают на статистику производства и прибыли и др. математические расчёты.

Для успеха на бирже нужны: наблюдательность, опыт, память, умение считать.

Память на различные ситуации в экономике, политике и как вела себя цена в этих ситуациях.

Инсайдеры - компании пользующиеся информацией из первых рук, как правило имеют своих людей в совете директоров или в правление компании.

Я изучаю предупреждающие сигналы.

Инсайдеры должны покупать при падение курса, если они этого не делают, значит они больше не рассчитывают на рост курса.

Если за падением цен не следует быстрый и сильный подъем, значит линия наименьшего сопротивления направлена вниз.

Руководство компании может зарабатывать на рынке своих акций устраивая ловушки для медведей и быков, основной принцип - постоянное изменение курса акций, как приманки для спекулянтов. Это называется "выдаивание" публики.

Верность или ошибочность моей позиции на рынке может доказать только характер повышения или понижения.

"Базовые условия"

Правило удачливой спекуляции акций основано на предположении, что в будущем люди совершают те же ошибки, что и в прошлом.

В большинстве случаев целью манипулирования является публичное размещение акций по наилучше возможной цене.

Смертельными врагами спекулянта являются невежество, алчность, страх, надежда.

Ещё один источник потерь - это сознательная дезинформация, которую следует отличать от прямых наводок.

Важно уметь не только зарабатывать деньги, но и не терять уже заработанные.

Поэтому следует помнить, что определенного рода манипуляции являются причиной практически каждого повышения курса любой акции и что такие подъёмы котировок конструируются инсайдерами с одной-единственной целью - продать акции с наивысшей возможной прибылью.

Деловая ситуация компании меняется, когда изменяется ситуация в отрасли. Кто первый узнаёт об этих изменениях? - инсайдеры. Что происходит потом? Если улучшение ситуации окажется прочным, начнут расти прибыли и компания сможет возобновить выплату дивидендов или увеличить величину дивидендов. В результате цена акций вырастает. Скажем ситуация продолжает улучшатся. Станет ли руководство компании делиться этой радостной вестью с публикой? Только не в этот раз. Никто не скажет ни слова. И вот пока информация, влияющая на стоимость компании, тщательно скрывается от публики, "видные инсайдеры" выходят на рынок и скупают все дешёвые акции, которые там можно найти. Финансовые репортеры задают вопросы инсайдерам. Инсайдеры в один голос отвечают, что им не чего сказать. Рост продолжается, и вот, наконец, приходит счастливый день, когда знающие уже заполучили все акции, которые им нужны или которые им было не по силам скупить. Тут вся Уолл-стрит сразу наполняется всевозможными слухами о росте курса. Ленты наполняются заявлениями безымянных директоров, что у акционеров есть все основания для оптимизма. Под давление этих новостей публика начинает активно покупать акции. Это помогает цене подняться ещё выше. Прогнозы безымянных директоров начинаю сбываться. Одновременно множатся признаки дальнейшего роста. Анонимный директор сообщает миру, что подъём будет продолжаться. "Видный инсайдер" признаёт, что прибыль компании фантастична. "Хорошо известный" банкир", которого связывают с компанией деловые интересы, анонимно сообщает, что объём продаж уникален для отрасли. "Член финансового комитета" выражает своё изумление тому факту, что публику удивляет рост акций. Всякий, кто не поленится проанализировать грядущий годовой отчёт компании, сам легко убедится, насколько балансовая стоимость акций выше, чем их рыночная цена. Но все эти оптимистические новости неизменно приходят из анонимных источников. Пока прибыль хороша и у инсайдеров не возникает сомнений в процветании компании, они так и будут сидеть на своих акциях, доставшихся им по дешёвке. А что происходит, когда положение дел в компании начинается ухудшатся? Может быть, они выступают с заявлениями? Ничего подобного. Теперь началось движение вниз. Они продают всё тишком, акции естественно начинают падать. Тут публика начинает получать знакомые объяснения. Базовые условия не изменились. Положение компании никогда не было лучше, чем сегодня. В слабости акций виноваты медведи. Публика теряет потому, что верит. Но акции так и не идут вверх. Все внутренние акции, которые были проданы "видными инсайдерами", "Хорошо известным" банкиром", "Членом финансового комитета", становятся предметом азартной игры между профессиональными биржевиками. Акции продолжают падать, и кажется, что конца этому падению не будет. Инсайдеры, знающие, что неблагоприятное изменение отраслевых условий пагубно отразится на будущих прибылях компаний, не станут поддерживать курс этих акций, пока деловой климат не переменится к лучшему. Тогда опять начнется инсайдерская скупка акций и инсайдерское молчание.

Длительный спад никогда не бывает результатом давления медведей. Если акции устойчиво скользят вниз, можно держать пари: что-то не в порядке либо с рынком, либо с самой компанией.

Движения рынка акций всегда на шесть-девять месяцев опережает экономическое состояние компании.

Использование инсайдерских советов ведёт к разорению.

Видео учебник по техническому анализу (ТА) читать и смотреть

Программы для трейдеров и инвесторов

Наш телеграм канал (комьюнити)