Библиотека трейдера

Графические ценовые модели продолжения тенденции

Из видео учебника по техническому анализу, 2012 г.

Графические модели - это метод технического анализа биржевой ценовой динамике. Например, графические модели продолжения тенденции обычно показывают, что период застоя цены, отраженный на графике, – всего лишь пауза в развитии текущей тенденции, которая сохранит свое направление после их завершения.

Второй момент, который стоит отметить, – меньшая продолжительность формирования по сравнению с моделями разворота. Некоторые специалисты называют их краткосрочными или промежуточными. 

ВОСХОДЯЩИЙ ТРЕНД

БЫЧИЙ ФЛАГ (BULL FLAG)

Бычий флаг пользуется большой популярностью у трейдеров, поскольку почти всегда за ним идет сильное и предсказуемое движение цены. Бычий флаг – это затишье перед надвигающейся бурей. Как правило, данная модель формируется в середине восходящего тренда.

Первую часть модели называют флагшток (flagpole). В течение данной фазы модели цена взлетает почти вертикально вверх. Очень часто это происходит после выхода хороших новостей, когда продавцы сметены быками, которые пользуются царящей эйфорией. После роста те трейдеры, которые купили на нижних уровнях, начинают закрывать позиции, что приводит к формированию второй части фигуры.

 Рис. 1. Модель продолжения «бычий флаг» (bull flag)

Рис. 1. Модель продолжения «бычий флаг» (bull flag).

С течением времени все меньше инвесторов готовы платить настолько высокую цену, и вскоре после относительной слабости формируется новое дно, после чего начинается новый подъем цены. Возвращаются покупатели, которые толкают цену к недавнему пику. Тем не менее, пик остается непокоренным, поскольку объемы слишком малы для прорыва. Образуется новый пик, несколько ниже предыдущего, и цена начинает идти вниз. Через некоторое время цена опускается ниже первого падения, но объемы падают еще сильнее. Очень скоро цена начинает двигаться вверх, причем вместе с растущими объемами. Через некоторое время она проходит уровень прорыва и стремиться дальше вверх. Рост цены сопровождается ростом объемов.

Часто прорыв цены вверх ведет к небольшому подъему, после которого цена тестирует недавно пробитый уровень. Если цена закрылась ниже пробитого уровня, то фигура считается несостоявшейся.

 Рис. 2. Модель «бычий флаг» на паре EUR/USD в терминале Metatrader 4

Рис. 2. Модель «бычий флаг» на паре EUR/USD в терминале Metatrader 4.

Открывать позиции следует чуть выше уровня прорыва, а стопы лучше ставить ниже уровня прорыва.

Техническую цель определяем путем прибавления значения высоты флагштока к уровню прорыва. Чтобы повысить вероятность получения прибыли, многие трейдеры рекомендуют ориентироваться на 70% от величины флагштока. 

Из опыта торговли хочется отметить, что лучше всего отрабатывают те флаги, полотнища которых наклонены под углом примерно 450С. 

Рассмотрим пример на паре eur/usd в терминале Metatrader 4 (Рис. 2). Как видим, быстрый рост с уровня 1,3752 до уровня 1,3825 привел к значительной коррекции, после которой начался уверенный рост пары, обусловленный большим количеством покупателей на рынке, что и показывают нам объемы. После пересечения уровня прорыва на 1,3799 пара прямо взлетела, преодолев уровень тейк-профита на 1,3850 (1,3799+(1,3825-1,3752)*0,7).

 Рис. 3. Модель «бычий флаг» в терминале QUIK

Рис. 3. Модель «бычий флаг» в терминале QUIK.

БЫЧИЙ ВЫМПЕЛ (BULL PENNANT)

Бычий вымпел является очень близким родственником бычьего флага. Отличие лишь в том, что консолидация (полотнище) имеет треугольную форму. Отсюда и название – вымпел.

Формирование фигуры вымпел происходит точно так же, как и фигуры флаг. Единственно отличие в том, что силы медведей недостаточно для того, чтобы постоянно обновлять минимумы, и нижний край полотнища формируется на одном или почти одном уровне (Рис. 4).

 Рис. 4. Модель продолжения «бычий вымпел» (bull pennant)

Рис. 4. Модель продолжения «бычий вымпел» (bull pennant).

Открывать позиции следует чуть выше уровня прорыва, а стопы лучше ставить ниже уровня прорыва.

Техническую цель определяем так же, как и у флага – к уровню прорыва прибавляем значение высоты флагштока. Тейк-профит ставим примерно на 70% от величины флагштока.

Рассмотрим пример на паре eur/usd на графике М15 в терминале Metatrader 4 (Рис. 5). Мы видим рост с уровня 1,3184 до уровня 1,3252, после которого следует коррекция, по окончании которой пошел уверенный рост пары с увеличением объемов. После пересечения уровня прорыва на 1,3225 пара начала набирать объемы и расти, не спеша. А на уровне тейк-профита на 1,3273 (1,3225+(1,3252-1,3184)*0,7) мы вновь можем наблюдать легкую коррекцию, вызванную закрытием длинных позиций.

 Рис. 5. Модель «бычий вымпел» на паре EUR/USD в терминале Metatrader 4

Рис. 5. Модель «бычий вымпел» на паре EUR/USD в терминале Metatrader 4.

НИСХОДЯЩИЙ ТРЕНД

МЕДВЕЖИЙ ФЛАГ (BEAR FLAG)

Медвежий флаг, как и бычий, пользуется большой популярностью у трейдеров, поскольку практически всегда за ним идет сильное падение цены. Медвежий флаг, как правило, формируется в середине нисходящего тренда.

Первая часть модели – флагшток (flagpole). В течение данной фазы модели цена падает почти вертикально вниз. Часто это происходит на базе новостей, когда продавцы сметают быков. После падения те трейдеры, которые продали на максимумах, начинают закрывать позиции. А неопытные трейдеры покупают актив в надежде на прибыль, что приводит к формированию второй части фигуры – полотнища (Рис. 6).

 Рис. 6. Модель продолжения «медвежий флаг» (bear flag)

Рис. 6. Модель продолжения «медвежий флаг» (bear flag).

С течением времени давление медведей ослабевает, что приводит к формированию вершины, после чего начинается новый спад цены. Возвращаются продавцы, которые толкают цену к недавнему низу. Однако силы недостаточно, и низ остается непокоренным. Образуется новый низ, несколько выше предыдущего, и цена начинает идти вверх. Через некоторое время цена поднимается выше первого подъема, но объемы падают, и очень скоро цена начинает двигаться вниз. На данном падении объемы увеличиваются, и спустя немного времени цена преодолевает уровень прорыва и стремиться дальше вниз. Падение цены сопровождается ростом объемов.

Часто прорыв цены вниз ведет к небольшому падению, после которого цена тестирует недавно пробитый уровень. Если цена закрылась выше пробитого уровня, то фигура считается несостоявшейся.

 Рис. 7. Модель «медвежий флаг» на паре EUR/USD в терминале Metatrader 4

Рис. 7. Модель «медвежий флаг» на паре EUR/USD в терминале Metatrader 4.

Открывать позиции следует чуть ниже уровня прорыва, а стопы лучше ставить выше уровня прорыва.

Техническую цель определяем путем вычитания из уровня прорыва значения высоты флагштока. Лучше ориентироваться на 70% от величины флагштока.

Пример на паре eur/usd в терминале Metatrader 4 (Рис. 7). Как видим, быстрое падение с уровня 1,3402 до уровня 1,3361 приводит к коррекции, после которой снова падение пары из-за преобладания на рынке продавцов. После пересечения уровня прорыва на 1,3364 пара падает немного ниже уровня тейк-профита на 1,3255 (1,3364-(1,3402-1,3361)*0,7), однако очень быстро восстанавливается, и цена идет в рост. Данный пример наглядно показывает, что безопаснее ориентироваться на 70% от флагштока.

 Рис. 8. Модель «медвежий флаг» в терминале QUIK

Рис. 8. Модель «медвежий флаг» в терминале QUIK.

МЕДВЕЖИЙ ВЫМПЕЛ (BEAR PENNANT)

Медвежий вымпел – родственник медвежьего флага. Отличие лишь в том, что консолидация (полотнище) имеет треугольную форму. 

Формирование фигуры вымпел происходит точно так же, как и фигуры флаг. Единственно отличие в том, что силы быков недостаточно для того, чтобы постоянно обновлять максимумы, и верхний край полотнища формируется на одном или почти одном уровне (Рис. 9).

 Рис. 9. Модель продолжения «медвежий вымпел» (bear pennant)

Рис. 9. Модель продолжения «медвежий вымпел» (bear pennant).

Открывать позиции следует чуть ниже уровня прорыва, а стопы лучше ставить выше уровня прорыва.  

Техническую цель определяем так же, как и у флага – из уровня прорыва вычитаем значение высоты флагштока. Тейк-профит ставим примерно на 70% от величины флагштока. 

Пример на паре eur/usd на графике М15 в терминале Metatrader 4 (Рис. 10). Мы видим сильное падение с уровня 1,3212 до уровня 1,3056, после которого следует коррекция. По окончании коррекции пошло новое падение пары с увеличением объемов. После пересечения уровня прорыва на 1,3074 пара начала набирать объемы и падать. Однако, до уровня тейк-профита на 1,2956 (1,33074-(1,3212-1,3056)*0,7) цена опустилась лишь спустя достаточно долгое время. И стоит отметить, она не прошла всю величину флагштока, что еще раз подтверждает, что лучше брать 70% от величины флагштока. 

 Рис. 10. Модель медвежий вымпел на паре EUR/USD в терминале Metatrader 4

Рис. 10. Модель медвежий вымпел на паре EUR/USD в терминале Metatrader 4.

Рассмотренные выше модели еще называют техническими индикаторами.

Как уже говорилось выше, графические ценовые модели очень субъективны, разные люди видят разные фигуры, тем не менее, они могут быть весьма полезны.

Также считается, что наиболее значимые фигуры формируются на дневных графиках, чем на коротких периодах: минутах, часах.

Другие материалы:

Видео учебник по техническому анализу | Видео для трейдеров | Видео курсы для трейдеров | Книги и DVD для трейдеров | Зал славы трейдеров