Stochastic Oscillator - стохастик

Поделиться:

Из видео учебника по техническому анализу

Вы узнаете: как использовать осциллятор Stochastic для открытия и закрытия позиций на рынке.

 


Этот осциллятор - Stochastic Oscillator был разработан президентом корпорации «Investment Educators, Inc» (Инвестмент Эдьюкейторз) Джорджем С. Лэйном в конце 50-х годов двадцатого века. 

Джордж Лэйн (George Lane)

Слово Stochastic переводится с английского как случайный, вероятностный. Stochastic Oscillator или стохастический осциллятор (далее – Стохастик) внешне похож на синусоиду, он постоянно колеблется в диапазоне вверх-вниз, а располагают его, как и все осцилляторы, обычно под графиком цены (Рис. 1). Стохастик состоит из двух линий: быстрой (%K) и медленной (%D), на рисунке 1 это красная сплошная и черная пунктирная линии соответственно.
                         
Стохастик имеет свою собственную шкалу от 0 до 100. Две горизонтальные синие линии, проведенные на уровне 20 и 80, используются для определения района или зон перепроданности  и перекупленности, с 20 и ниже – зона перепроданности, а с 80 и выше – зона перекупленности.
                                
Джордж  Лэйн утверждал, что торговые сигналы на продажу поступают, когда стохастик выходит из зоны перекупленности, т.е. из зоны 80 вниз, а торговые сигналы на покупку приходят, когда стохастик выходит из зоны перепроданности, т.е. из зоны 20 вверх. Уровни 20 и 80 являются условными, и их месторасположение на графике можно изменять.

Рис. 1 Стохастический осциллятор на графике цены доллар/рубль

Как же рассчитывается стохастик? 
Классическая расчетная формула выглядит так:

где: %К – быстрая линия стохастика, max(Hn) – максимальная цена за N - периодов, min(Ln) – минимальная цена за N - периодов, С0-текущая цена, N – число периодов, обычно от 5 до 21,

где: %D – медленная линия стохастика, Moving Average - скользящая средняя от %K за период M

Периоды N, M, используемые для расчета стохастика, - это количество свечей, обычно для N выбирают 5, а для M - 3.

Смысл стохастика сводится к тому, чтобы через расчетный показатель %K показать отношение текущей цены к максимальной и минимальной цене за выбранный N-период времени и таким образом определить районы перепроданности и перекупленности. Расчетный параметр %D является скользящим средним и дополнительным к главному параметру %K. 

Цвет линий стохастика может быть любым, например, в торговом терминале Quik, по умолчанию, быстрая линия – это красная сплошная, а медленная – зеленая пунктирная.
       
Настройка Стохастика

Чтобы добавить %R на график цены в терминале QUIK, нужно вызвать контекстное меню - щелкнуть правой кнопкой мыши на графике, выбрать «добавить график (индикатор)» выбрать Williams’ % Range  и выбрать «Новое  Окно» (Рис. 2).

Рис. 2 Добавление Стохастик на график цены в терминале QUIK

Настраивать Стохастик в терминале QUIK можно через специальное окно. В закладках «Общие», «Параметры» и «Уровни» можно настроить: цвет линий, период для расчета, по умолчанию он равен 5,  уровень сглаживания (усреднения), метод расчета и месторасположение уровней, определяющих зоны перекупленности и перепроданности, стандартно они равны 80 и 20 (Рис. 3). 

Считается, что сглаженная, т.е. усредненная быстрая линия стохастика (%K – красная линия) более популярна, так как подает более точные торговые сигналы. 

Рис. 3 Окно для настройки Стохастика в торговом терминале Quik

Правила настройки стохастика такие: чем меньше значения периода и сглаживания, тем чувствительнее стохастик, а значит, тем больше торговых сигналов он будет транслировать и наоборот, чем больше значения периода и сглаживания, тем менее чувствителен стохастик, и тем меньше торговых сигналов он будет подавать. 

Торговые сигналы Стохастика

1) Первое правило: Пересечение линий стохастика. Торговые сигналы на покупку (BUY) и продажу (SELL) приходят, если быстрая (%K) и медленная (%D) линии пересекаются (Рис. 4). Если быстрая линия пересекает медленную линию снизу вверх, то приходит торговый сигнал на покупку, когда быстрая линия пересекает медленную линию сверху вниз, то появляется торговый сигнал на продажу. Данная методика схожа со скользящей средней. 

2) Второе правило: Выход из зон перекупленности/перепроданности. Сигнал на покупку поступает, когда быстрая линия (%K - красная линия) сначала снижается ниже горизонтального уровня 20, а затем поднимается вверх и пересекает этот уровень снизу вверх. Сигнал на продажу приходит, если быстрая линия вначале повышается выше отметки 80, а в дальнейшем пересекает этот уровень сверху вниз (Рис. 4). 

Как первое правило, так и второе являются достаточно чувствительными и могут подавать много ложных торговых сигналов, поэтому часто их используют в комплексе. 

Рис. 4 Стохастический осциллятор при боковом рынке на графике акций РусГидро

3) Третье правило - это комбинация первых двух правил. Условием появления торгового сигнала является выполнение сразу двух условий:  пересечение быстрой и медленной линий стохастика и выход из зон перекупленности/перепроданности. 

Торговый сигнал на покупку (BUY) приходит, если сначала быстрая линия (%K - красная линия) падает ниже уровня 20, а в дальнейшем пересекает этот уровень снизу вверх, и при этом быстрая линия пересекает медленную линию снизу вверх (Рис. 4).

Торговый сигнал на продажу (SELL) возникает, если сначала быстрая линия (%K - красная линия) поднимается выше уровня 80, а затем пересекает этот уровень сверху вниз, и при этом быстрая линия пересекает медленную линию сверху вниз (Рис.4).

Чтобы уменьшить количество ложных сигналов, а значит и убыточных сделок, вводят еще более жесткое условие в третье правило. Торговый сигнал принимается, если медленная линия (%D  - чёрная пунктирная) подтверждает направление, другими словами, при сигнале на покупку она должна расти, а при сигнале на продажу – падать (Рис. 4). 

Рис. 4 Стохастический осциллятор при боковом рынке на графике акций РусГидро

В качестве обозначения зон перекупленности и перепроданности используются не только уровни 20 и 80, а может быть и другая их комбинация, например 25 на 75 или 27 на 85. Часто эти уровни делают плавающими в зависимости от текущей волатильности или направления движения цены, но, чтобы делать такие тонкие настройки, нужно обладать большим опытом.

Считается, что стохастик, как и другие осцилляторы,  хорошо работает на боковом рынке и плохо на трендовом. Однако автор стохастика Джордж Лэйн не утверждал, что нахождение стохастика выше 80 - это непременно сигнал на продажу, а ниже 20 - сигнал на покупку. Он писал, что цена может расти еще достаточно долго, после того как стохастик поднимется выше уровня 80, а также цена может еще долго снижаться, после того как стохастик опустился ниже уровня 20. 
Как показывает практика, стохастик можно использовать и для определения тренда на рынке. С его помощью можно определять как понижательный, так и повышательный тренды. 

Так, на рисунке 5 приведен пример, когда стохастик подал торговый сигнал на покупку (BUY), потом поднялся выше уровня 80 и продолжительное время находился в зоне перекупленности, пока не подал сигнал на продажу (SELL), как видно из графика цены, стохастик указал на растущий тренд. Однако такое случается не часто и носит скорее исключительный характер.     

Рис. 5 Стохастический осциллятор при повышательном (бычьем) рынке на графике акций ММК

Следующий пример на рисунке 6 демонстрирует нам, как стохастик указал на понижательное движение, сначала стохастик подал торговый сигнал на продажу (SELL), затем снизился ниже уровня 20 и значительное время пребывал там до появления торгового сигнала на покупку (BUY). 
Если Вы заметили, пока длился понижательный тренд, стохастик несколько раз поднимался выше уровня 20, но он так и не смог подняться выше уровня 40, что свидетельствовало о слабости движения вверх. 
 
Рис. 6 Стохастический осциллятор при понижательном (медвежьем) рынке на графике акций Полюс Золото

4) Четвертое правило: Дивергенция. Еще один метод использования торговых сигналов стохастика представляет собой дивергенцию - расхождение между движением стохастика и движением цены. 

Напомню признаки медвежий дивергенции для повышательного рынка – если цена устанавливает новый максимум, а стохастик за это же время рисует более низкий максимум, это говорит о слабости текущего тренда, что повышает вероятность снижения цены. 

Пример медвежий дивергенции приведен на рисунке  7, на графике мы видим расхождение стохастика с ценой фьючерса РТС. Цена повышается и устанавливает новые максимумы, а стохастик наоборот снижается все ниже и ниже.

Рис. 7 Медвежья дивергенция на графике фьючера РТС в терминале Quik

При бычьей дивергенции цена делает новый минимум, а стохастик при этом устанавливает более высокий минимум, это указывает на слабость действующего тренда и на высокую вероятность роста цены. 

На рисунке 8 мы наблюдаем бычью дивергенцию: цена показывает все новые минимумы, а стохастик при этом растет. 
Считается, что для подтверждения дивергенции хорошо использовать еще и правила 1 и 2, а именно:  пересечение линий стохастика и выход из зон перекупленности и перепроданности. 

Рис. 8 Бычья дивергенция на графике фьючера РТС в терминале Quik

Особенности использования стохастика

Стохастик, как и другие осцилляторы, может быстро менять свое направление, особенно при смене расчетной базы, когда в его расчет добавляются новые или выбывают старые значения, особенно, если они сильно отличаются от текущих или расчетных. Из-за этого стохастик подает много ложных торговых сигналов. 
Стохастик очень популярный инструмент технического анализа, но его эффективное использование напрямую зависит от опытности трейдера. Многие практикующие трейдеры пишут, что для более точных торговых сигналов стохастик нужно использовать совместно с трендовыми индикаторами и подтверждающими осцилляторами.