Библиотека трейдера

Золото

Кто-то из великих англоговорящих мужей однажды сказал, что «в этот раз все иначе» самая дорогая фраза английского языка.  Вот и сегодня, глядя на ту растерянность, которая царит в умах инвесторов, просто диву даешься, какое множество  мнений (аналитических и чисто обывательских) и рекомендаций просто потоком льется с экранов телевизоров и динамиков радиоприемников.

Лидер по популярности – рекомендация скупать золото. Аргументы просты – сколько прошло веков, а золото все так же в цене. Золото, твердят эти аналитики, было, есть и будет вечным активом.

Однако, недавно появилось и новое мнение – вкладываться в продукты питания. В поддержку этой теории приводится простая фраза – кушать хочется всегда.

Всю свою сознательно-биржевую жизнь я был сторонником сбалансированного взгляда на инвестирование. И с этой точки зрения именно эти два актива (золото и продукты питания) наиболее рисковые. Заметьте, что я не утверждаю, что ни золота, ни продуктов питания не должно быть в вашем портфеле инвестиций. Просто эти два актива, особенно если сравнивать их с традиционными акциями, несут больше рисков.
Извечный вопрос – ЧТО ЖЕ ДЕЛАТЬ?

Во-первых, если Вы смотрите телевизор, то откажитесь от деловых каналов. Лучше посмотрите сериалы. По крайней мере, отдохнете мозгом. Почему?

Давайте посмотрим насколько правдивы аналитики в своих прогнозах. Наверняка недаром шутят, что аналитик – это человек в костюме и галстуке, который находится в сотне километров от Вас. Если обратиться к статистике в США, то получается что из 237 бюллетеней, которые рассылают инвестиционные аналитики, менее 25% содержали верные советы для входа в рынок (неважно в длинные или в короткие позиции).
Для сравнения. Если бы Вы для открытия позиции руководствовались обычной монетой, то ваши шансы были бы 50 на 50. Согласитесь, что 50% больше чем 25%.

А теперь давайте снова вернемся к продуктам питания, валюте и (всеми любимому) золоту.
За последние 10 лет рост драгметаллов был весьма впечатляющий – более 400 (четырехсот) %!!! Что до сельскохозяйственных фондов, то они также весьма хорошо выросли за те же сроки. И, если Вы прислушиваетесь к советам аналитиков, то могли слышать, что эти активы и дальше будут расти, поскольку «В ЭТОТ РАЗ ВСЕ ИНАЧЕ». А на самом деле эта фраза означает, что мы накануне нового кризиса, которого еще не было.
Окунемся в историю. 2008, 2000, 1997, 1992, 1987, 1980, 1974, 1937, 1929, 1907, 1901, 1884, 1857, 1837, 1797, 1637.

Думаю, что Вы поняли, что это те года, когда были обвалы фондовых рынков. А знаете, что было перед каждым из обвалов? Раздувание до неимоверного размера того или другого сегмента рынка. Неважно что это было – цены на тюльпаны, нефтянка, недвижимость или акции интернет-компаний. Самое интересное во всем этом то, что толпа аналитиков всегда твердила, что «В ЭТОТ РАЗ ВСЕ ИНАЧЕ». Прямо «День сурка» какой-то.

Будьте особенно осторожны, слушая самых популярных (или раскрученных) аналитиков. Ведь своей популярностью они обязаны тем, что угадали (или рассчитали, что менее вероятно) начало того или иного кризиса. После этого их начали приглашать в телешоу с просьбой сделать прогноз. Сделать качественный глобальный прогноз дважды – практически нереально. Как правило, успех  такого аналитика крайне недолговечен. Спустя пару лет на смену одним приходят другие «предсказатели».

Есть ли вообще люди, которые на протяжении многих лет верно прогнозируют рынок?

На ум приходит только одно имя – Уоррен Баффет. Это инвестор и аналитик, который на протяжении более 50 лет вкладывает деньги по простому правилу – ПОКУПАЙ ДЕШЕВО, А ПРОДАВАЙ ДОРОГО. За все это время им было совершено лишь пару ошибок. Думаю, что Вы понимаете, что во время каждого кризиса есть те, кто на нем зарабатывает. К таким людям относится и Уоррен Баффет. Он постоянно в ожидании очередного кризиса и ценового обвала, чтобы скупить дешевые активы.

Можно ли сказать, что сегодня и золото, и продукты питания дешевы? Весьма сомнительно. Хотя, также трудно сказать раздувается ли пузырь на этих рынках. Ведь ни один аналитик не способен рассчитать реальную стоимость золота или, скажем, зерна.

Исходя из вышесказанного, моя рекомендация следующая: В ВАШЕМ ПОРТФЕЛЕ ДОЛЖНО БЫТЬ НЕ БОЛЕЕ 10% ЗОЛОТА И/ИЛИ ПРОДУКТОВ ПИТАНИЯ.

Остальные финансы лучше держать в традиционных инвестиционных инструментах – банковские депозиты, облигации, акции. Рынок акций особенно интересен, поскольку ,даже исторически, рост цен на акции обгоняет рост инфляции почти в 2 раза. Кроме того акции – это не виртуальный рынок. Акции – это тот рынок, который всегда с Вами. Это и ваш автомобиль, и ваш ужин, и ваш телефон, и ваша бытовая техника.

А в целом мои рекомендации можно свести к следующим правилам:

1.   Откажитесь от просмотра деловых каналов или хотя бы не слушайте аналитиков
2.   Вкладывайте деньги в фондовый рынок
3.   Старайтесь инвестировать после обвала рынка, когда активы становятся дешевыми
4.   Если Вы сомневаетесь когда и как инвестировать – инвестируйте периодически (раз в месяц или раз в квартал), соблюдая правило №1.

Видеоучебник по техническому анализу

Биржевые торговые роботы