Библиотека трейдера

Технический анализ: On Balance Volume (OBV)

Печать

Джозеф Гранвилл (Joseph E Granville)

Джозеф Гранвилл (Joseph E Granville)

Из видео учебника по техническому анализу, 2012 г.

История осциллятора On Balance Volume или равновесный объем (далее – OBV) начинается с 1963 года, когда он был создан Джозефом Гранвиллем (Joseph E Granville). Первоначально Гранвилл использовал OBV в качестве основного инструмента на рынке акций. Впоследствии трейдеры стали применять его на рынке фьючерсов и даже на Forex.

Осциллятор OBV используется для определения уровня давления быками и медведями на рынок.

Равновесный объем часто начинает движение раньше движения цены. Поэтому OBV может служить как ведущий или опережающий осциллятор. Гранвилл говорил, что «объем - это тот пар, от которого едет паровозик».

Значение осциллятора OBV откладывается в виде кривой линии в отдельном окне под графиком цены (Рис. 1 и 2).

 Рис. 1 Осциллятор OBV на паре EUR/USD в терминале Metatrader 4

Рис. 1 Осциллятор OBV на паре EUR/USD в терминале Metatrader 4.

 Рис. 2 Осциллятор OBV на графике цены фьючерсного контракта на Индекс РТС в терминале QUIK

Рис. 2 Осциллятор OBV на графике цены фьючерсного контракта на Индекс РТС в терминале QUIK.

Расчетные формулы

если текущая цена закрытия выше предыдущей цены, то:

OBV (i) = OBV (i - 1) + VOLUME (i),

если текущая цена закрытия ниже предыдущей цены, то:

OBV (i) = OBV (i - 1) - VOLUME (i),

если текущая цена закрытия равна предыдущей цене, то:

OBV (i) = OBV (i - 1),

где:

OBV (i) - значение осциллятора OBV в текущем периоде;

OBV (i - 1) - значение осциллятора OBV в предыдущем периоде;

VOLUME (i) - объем текущей свечи.

Чтобы добавить OBV на рабочий график в терминале Meta Trader 4, нужно зайти в раздел Индикаторы > Объемы > On Balance Volume (Рис. 3).

 Рис. 3 Установка осциллятора On Balance Volume в терминале Metatrader 4

Рис. 3 Установка осциллятора On Balance Volume в терминале Metatrader 4.

Настройка осциллятора происходит через специальное окно, где можно поменять цену, по которой будет идти расчет и цветовое оформление (рис. 4).

 Рис. 4 Настройка осциллятора On Balance Volume в терминале Metatrader 4

Рис. 4 Настройка осциллятора On Balance Volume в терминале Metatrader 4.

Чтобы добавить осциллятор OBV в терминале QUIK, необходимо вызвать контекстное меню, щелкнув правой кнопкой мыши на графике, выбрать «добавить график (индикатор)», выбрать On Balance Volume и выбрать «Новое окно» (Рис. 5).

 Рис. 5 Установка осциллятора On Balance Volume в терминале QUIK

Рис. 5 Установка осциллятора On Balance Volume в терминале QUIK.

Настройка OBV происходит в специальном окне, где можно изменить цену, по которой будет рассчитываться осциллятор, цветовое оформление и вид графика (рис. 6).

 Рис. 6 Настройка осциллятора On Balance Volume в терминале QUIK

Рис. 6 Настройка осциллятора On Balance Volume в терминале QUIK.

Использование OBV в трейдинге

При анализе осциллятора OBV важно направление кривой, а не конкретные ее значения.

Движение OBV должно совпадать с движением цены.

О восходящем тренде OBV можно говорить, когда каждый новый максимум выше предыдущего и каждый новый минимум выше предыдущего. Нисходящая тенденция OBV предполагает последовательное понижение максимумов и минимумов.

Когда OBV движется в горизонтальном канале – это неопределенная тенденция.

Если цена поднимается на новый максимум, а OBV при этом не достигает нового максимума, то есть создается медвежье расхождение, то это является сигналом на продажу – SELL (Рис. 7).

Причем, обратите внимание, что расхождение в первом случае (Рис. 7, синие линии) указало на коррекцию, а во втором случае (Рис. 7, зеленые линии) произошел разворот тренда с бычьего на медвежий.

 Рис. 7 Медвежье расхождение OBV и цены на паре EUR/USD (евро/доллар) в терминале QUIK

Рис. 7 Медвежье расхождение OBV и цены на паре EUR/USD (евро/доллар) в терминале QUIK.

Если цена опускается на новый минимум, а кривая OBV не обновляет минимума (Рис. 8, синие линии), то мы имеем дело с бычьим схождением, а это сигнал на покупку - BUY.

 Рис. 8 Бычье схождение OBV и цены на фьючерсе SiM2 (доллар/рубль) в терминале QUIK

Рис. 8 Бычье схождение OBV и цены на фьючерсе SiM2 (доллар/рубль) в терминале QUIK.

Графический анализ с помощью OBV

Осциллятор OBV можно использовать и как линии поддержки и сопротивления, которые проводятся прямо на графике. При пробое уровня поддержки можно открывать короткую позицию – продавать - SELL (Рис. 9), а при пробое уровня сопротивления стоит покупать - BUY (Рис. 9).

 Рис. 9 Пробой уровня поддержки и сопротивления OBV на паре EUR/USD (евро/доллар) в терминале Metatrader 4

Рис. 9 Пробой уровня поддержки и сопротивления OBV на паре EUR/USD (евро/доллар) в терминале Metatrader 4.

Кроме того, для определения надвигающегося разворота на рынке, можно использовать и линии тренда, проведенные по OBV.

Если тенденция установилась, она остается в силе до момента перелома. Перелом в тенденции осциллятора OBV может привести и к перелому в тенденции цены.

Например, когда произошел перелом в тенденции осциллятора OBV, а именно: прорыв линии медвежьего тренда вверх, то цена изменила свою тенденцию с медвежьей на бычью (Рис. 10, синяя линия).

При переломе бычьей тенденции в осцилляторе OBV, прорыве линии бычьего тренда вниз, цена тоже изменила тренд с бычьего на медвежий (Рис. 10, красная линия).

Рекомендуется открытые позиции сохранять до тех пор, пока направление тенденции не изменится.

 Рис. 10 Перелом тенденции OBV и перелом тенденции на паре EUR/USD (евро/доллар) в терминале QUIK.

Рис. 10 Перелом тенденции OBV и перелом тенденции на паре EUR/USD (евро/доллар) в терминале QUIK..

Торговые сигналы от осциллятора OBV лучше использовать в комплексе с другими индикаторами или осцилляторами как подтверждающие сигналы.

Сам автор OBV Гранвилл использовал его с двумя другими индикаторами.

 

Другие материалы:

Видео учебник по техническому анализу | Видео для трейдеров | Видео курсы для трейдеров | Книги и DVD для трейдеров | Зал славы трейдеров