Основы трейдинга, часть 2

Поделиться:

Типы трейдинга

В тематической литературе рассказывается о нескольких типах трейдинга. Существуют разные мнения по поводу того, какой трейдинг считается внутридневным, дневным, краткосрочным и продолжительным. Порой толкование этих типов трейдинга спорное. В данной книге мы будем разделять трейдинг на два типа: внутридневной и продолжительный, или дневной.

Внутридневной трейдинг – торговля, при которой открытие и закрытие позиции происходит внутри одного торгового дня, то есть от 10:00 до 18:45. При этом период торговой операции может длиться от 1 минуты до нескольких часов. Трейдеров, которые никогда не переносят открытую позицию на ночь, называют внутридневными трейдерами.

Продолжительный или дневной трейдинг – это торговля,  при которой закрытие позиции происходит на следующий день или через несколько дней после открытия позиции. Период торговой операции может иметь продолжительность от одного до десяти и более дней.

Каждый трейдер в зависимости от возможностей, используемой им торговой системы и личных особенностей сам выбирает какой тип торговли использовать – внутридневной или дневной.

Начинающим трейдерам лучше начинать с более продолжительной торговли. Когда вы учитесь ездить на машине, то сначала вы ездите очень медленно, поскольку у вас еще не выработалась необходимая реакция на поступающую информацию (знаки, пешеходы, машины, светофоры и т. д.). В торговле то же самое. Пока вы не выработаете необходимую быструю реакцию на постоянно «наваливающуюся» информацию торгуйте на более продолжительных периодах.

В зависимости от длительности операции все спекулятивные торговые сделки можно разделить на сверх-краткосрочные (в течение одного дня), краткосрочные (от 1 до 20 дней), среднесрочные  (от 1 до 6 месяцев) и долгосрочные (более 6 месяцев). Торговые сделки с периодом торговли более 12 месяцев можно отнести к инвестиционному типу. Деление на типы в зависимости от периода торговли является достаточно условным.

Торговые позиции и торговые роли участников

Сначала я хотел бы пояснить само понятие «открыть позицию».

Открыть позицию – значит купить акции с целью продать их дороже, или продать акции с целью купить их дешевле. При открытии позиции происходит обмен денежных средств на ценные бумаги.

На рынке можно покупать рассчитывая на рост цен, а можно продавать надеясь на их снижение. В первом случае участники, которые покупают, занимают длинную позицию, а во втором случае участники, которые продают, занимают короткую позицию.

Внесу ясность, длинная позиция также называется «лонговая» (long), а короткая – называется «шортовая» (short), или «продажей без покрытия».

Итак, в зависимости от ожиданий участников рынка акций, они могут занимать две основные позиции на рынке: лонговую и шортовую.

Еще раз поясню, что длинная позиция – это ситуация, когда участники рынка купили (открыли лонговую позицию) или готовы купить (открыть лонговую позицию) в расчете на рост цены. Такие участники выступают в роли  «быков» на рынке.  Их прибыль образуется за счет разницы между ценой покупки и ценой продажи.

А короткая позиция – это ситуация, когда участники рынка продали или готовы продавать, т. е. открыть шортовую позицию в надежде на падение цены. Эти участники играют роль «медведей» на рынке. Их прибыль образуется за счет разницы между ценой продажи и ценой покупки.

При этом одни акции могут быть куплены, т. е. по ним открыта лонговая позиция, а другие акции могут быть проданы, т. е. по ним  открыта шортовая позиция. Если вы считаете разумным покупку акций в надежде, что они подорожают, то почему бы не считать разумным их продажу в надежде, что они подешевеют?

Участники биржевой торговли, основываясь на своих знаниях, опыте, ожиданиях и торговых планах, могут занимать ту или иную торговую позицию (длинную или короткую), и играть либо роль «быка», либо роль «медведя».

Существуют третья группа участников биржевой торговли – «свиньи». К ней относятся участники, которые часто колеблются, не зная, что делать: покупать или продавать. Зачастую участники этой группы  принимают «эмоциональные решения», основанные на страхе и жадности, из-за чего они получают убытки, теряют капитал или, как говорят на биржевом сленге, «идут под нож».

Основа для принятия решений в трейдинге

Принятие решений при трейдинге может происходить на основе:

  • фундаментального анализа;
  • технического анализа;
  •  нейросетей (систем нечеткой логики);
  • интуиции и др.

Торговля на основе интуиции называется несистемной торговлей. Если торговля основывается исключительно на интуиции, то ее результаты носят случайный характер, а, значит, непредсказуемы и ненадежны. Во всех остальных случаях мы имеем дело с формализованными системами, в которых существуют определенные правила входа и выхода с рынка. Если торговля ведется по определенной системе, т.е. с использованием определенных торговых правил, то такую торговлю называют системной. Результаты торговли в этом случае вполне предсказуемы и, потому, более надежны.

Системный подход, или системная торговля базируется на научном подходе и поэтому поддается формализации, в отличие от несистемной торговли, которая основывается на эмпирических знаниях и интуитивных способностях отдельного человека  – трейдера или инвестора.

Системная торговля (далее – СТ) подразумевает наличие торговой дисциплины, которая заключается в четком исполнении всех правил, регламентов и алгоритмов, входящих в состав системной торговли.

Вот мы и подошли к понятию торговой системы - базовому инструменту в трейдинге.

Типы торговых систем

В соответствии с толковым словарем слово «система» означает определенный порядок в расположении связей или действий.

А само понятие торговая система, называемая еще формализованной или системной торговлей представляет собой совокупность заимствованных или выработанных трейдером (инвестором) правил торговли, по которым осуществляется открытие и закрытие позиций.

Обычно различают 3 типа торговых систем:

  1. Системы, следующие за трендом - трендовые. В таких торговых системах предполагается определение основной динамики рынка и открытие позиции в ее направлении.
  2. Уровневые системы – это системы, основанные на прорыве линий поддержки и сопротивления.
  3. Боковые системы - контртрендовые. Если уровневые системы нацелены на торговлю волатильности при прорыве ценового канала, то боковые торговые системы направлены на торговлю внутри «игрового диапазона» (бокового движения).

У каждого из этих типов торговых систем есть свои особенности, преимущества и недостатки. Умение грамотно использовать и сочетать между собой все три типа торговых систем резко повышает эффективность торговли и расширяет возможности трейдера.

Из книги "Как заработать на рынке акций", 2007 г.

Copyright © 2007 Вадим Зверьков - при публикации ссылка обязательна